Director's Salary vs Dividends: The Optimal Split (2026/27)

Việc lựa chọn giữa lương giám đốc và cổ tức là quyết định thuế lớn nhất mà một giám đốc công ty TNHH đưa ra mỗi năm. Cách phân chia đúng đắn có thể giúp tiết kiệm hàng nghìn bảng so với việc nhận toàn bộ dưới dạng lương. Trong năm tài chính 26-27, phương pháp tối ưu cho hầu hết các giám đốc là một mức lương nhỏ bằng hoặc gần Ngưỡng Sơ cấp NI (NI Primary Threshold) (£1,047.5) kết hợp với cổ tức từ lợi nhuận sau Thuế Thu nhập Doanh nghiệp (Corporation Tax) — mang lại mức thuế hiệu quả thấp tới 37.8% trên lợi nhuận công ty £80,000.

Hướng dẫn này bao gồm lý do tại sao không nên nhận toàn bộ dưới dạng lương, mức lương tối ưu cho năm tài chính 26-27, cách Trợ cấp Việc làm (Employment Allowance) ảnh hưởng đến tính toán, cơ chế thuế cổ tức, đóng góp hưu trí như một đòn bẩy thứ ba, và một ví dụ minh họa đầy đủ với các số liệu được lấy từ thuế suất hiện hành của HMRC.

Tại sao không nên trả toàn bộ thu nhập dưới dạng lương?

Lương thu hút cả Bảo hiểm Quốc gia của người lao động (employee National Insurance) (8% trên thu nhập từ £1,047.5 đến £50,270, 2% cho phần vượt quá) và Bảo hiểm Quốc gia của người sử dụng lao động (employer National Insurance) (13.8% cho phần vượt quá £9,100). ^[3] Đối với mức lương £80,000, riêng NI của người sử dụng lao động đã tốn khoảng £9,784 — số tiền này lẽ ra có thể ở lại công ty. Sau thuế thu nhập cá nhân và NI của người lao động, giám đốc chỉ giữ lại khoảng £56,959. Tổng chi phí để rút £80,000 dưới dạng lương là khoảng 41% khi bạn tính cả hai khoản NI.

Ngược lại, cổ tức hoàn toàn không phải chịu Bảo hiểm Quốc gia. Mặc dù chúng được trả từ lợi nhuận sau Thuế Thu nhập Doanh nghiệp (Corporation Tax) (thuế suất CT 25% ^[2]), tổng gánh nặng thuế thông qua con đường lương cộng với cổ tức thường thấp hơn đáng kể. Điểm mấu chốt là NI của người sử dụng lao động (13.8%) là một chi phí mà cổ tức hoàn toàn tránh được, và NI của người lao động (8%) cũng được bỏ qua đối với thu nhập từ cổ tức.

Mức lương giám đốc tối ưu cho năm tài chính 26-27 là bao nhiêu?

Hầu hết các kế toán viên khuyên nên trả mức lương bằng hoặc thấp hơn một chút so với Ngưỡng Sơ cấp NI (NI Primary Threshold) (£1,047.5/năm cho năm tài chính 26-27). Ở mức này:

• No employee NI is triggered — the salary falls below the Primary Threshold where the 8% rate begins
• No employer NI cost — if you qualify for the Employment Allowance (£10,500), it covers any employer NI on earnings above the Secondary Threshold (£9,100)^[4]
• Đủ điều kiện nhận Lương hưu Nhà nước (State Pension) — mức lương được tính là một năm đủ điều kiện cho hồ sơ Lương hưu Nhà nước của bạn
• Khấu trừ Thuế Thu nhập Doanh nghiệp (Corporation Tax) — mức lương là một khoản chi phí được khấu trừ, làm giảm hóa đơn CT của bạn

Nếu bạn không đủ điều kiện nhận Trợ cấp Việc làm (Employment Allowance) (ví dụ: bạn là công ty chỉ có một giám đốc không có nhân viên nào khác và hóa đơn NI của người sử dụng lao động của bạn dưới £10,500), mức lương £9,100 sẽ tránh hoàn toàn NI của người sử dụng lao động. Tuy nhiên, mức lương thấp hơn này có thể không được tính là một năm NI đủ điều kiện cho mục đích Lương hưu Nhà nước (State Pension) — bạn cần kiểm tra xem nó có vượt quá Giới hạn Thu nhập Thấp hơn (Lower Earnings Limit) hay không.

Đối với các giám đốc cũng có nhân viên (khiến họ đủ điều kiện nhận Trợ cấp Việc làm), mức lương £1,047.5 gần như luôn là tối ưu vì Trợ cấp Việc làm sẽ bù đắp khoản phí NI nhỏ của người sử dụng lao động.

Trợ cấp Việc làm (Employment Allowance)

Trợ cấp Việc làm (Employment Allowance) cho phép các nhà tuyển dụng đủ điều kiện giảm tổng hóa đơn NI của người sử dụng lao động lên tới £10,500 mỗi năm. ^[4] Đối với một giám đốc tự trả lương £1,047.5, khoản NI của người sử dụng lao động phát sinh (trên phần vượt quá £9,100) nằm trong giới hạn trợ cấp này nếu bạn có ít nhất một nhân viên hoặc giám đốc khác. Các công ty chỉ có một giám đốc không có nhân viên nào khác không đủ điều kiện kể từ tháng 4 năm 2020.

Nếu bạn đủ điều kiện, Trợ cấp Việc làm (Employment Allowance) thực sự làm cho mức lương £1,047.5 hoàn toàn miễn NI cho cả người lao động và người sử dụng lao động. Đây là lý do tại sao nó vẫn là khuyến nghị mặc định từ hầu hết các kế toán viên.

Cổ tức được đánh thuế như thế nào?

Sau khi tự trả lương, lợi nhuận còn lại của công ty phải chịu Thuế Thu nhập Doanh nghiệp (Corporation Tax) ở mức 25%. ^[2] Lợi nhuận sau thuế sau đó có thể được phân phối dưới dạng cổ tức. Thu nhập từ cổ tức được đánh thuế ở các mức khác nhau so với thu nhập từ việc làm: ^[1]

• First £500: tax-free (Dividend Allowance)
• Within the basic rate band: 8.75%
• Within the higher rate band: 33.75%
• Additional rate: 39.35%

Điều quan trọng là, cổ tức sử dụng hết khoảng trống trong bậc thuế thu nhập còn lại của bạn. Mức lương £1,047.5 của bạn tiêu thụ một phần Trợ cấp Cá nhân (Personal Allowance) (£12,579) và bậc thuế cơ bản, để lại phần còn lại cho cổ tức. Đối với năm tài chính 26-27, bậc thuế cơ bản mở rộng đến £50,270 tổng thu nhập — vì vậy với mức lương £1,047.5, khoảng £49,223 cổ tức nằm trong bậc thuế cơ bản (chỉ bị đánh thuế 8.75%).

Sử dụng công cụ tính thuế cổ tức của chúng tôi với các giá trị này đã được điền sẵn để xem chi tiết chính xác cho tình huống của bạn.

Ví dụ minh họa: Lợi nhuận công ty £80,000

Đây là cách rút tiền tối ưu trên lợi nhuận công ty £80,000 cho năm tài chính 26-27:

• Salary: £1,048 (at NI Primary Threshold — no employee or employer NI)
• Income tax on salary: £0
• Remaining profit: £78,952.5
• Corporation Tax (25%): £19,738
• Available for dividends: £59,215
• Dividend tax: £500 at 0% + £37,191 at 8.75% + £21,523.5 at 33.75% = £10,518 total

**Tổng số thuế đã nộp** (CT + thuế cổ tức + thuế thu nhập từ lương): khoảng £30,256. **Thuế suất hiệu quả: 37.8%.** So sánh điều này với việc nhận toàn bộ £80,000 dưới dạng lương: ≈ £23,041 thuế người lao động + NI, cộng với £9,784 NI người sử dụng lao động = 41% tổng chi phí.

Tiện ích tương tác bên dưới cho phép bạn điều chỉnh mức lợi nhuận và xem sự so sánh thuế thay đổi như thế nào:

See the full dividend tax breakdown for this example →

Đóng góp hưu trí như một đòn bẩy thứ ba

Ngoài lương và cổ tức, các khoản đóng góp hưu trí của người sử dụng lao động là một trong những cách hiệu quả thuế nhất để rút giá trị từ công ty của bạn. Các khoản đóng góp của người sử dụng lao động được khấu trừ cho mục đích Thuế Thu nhập Doanh nghiệp (Corporation Tax) và không phải chịu Bảo hiểm Quốc gia ở cả hai phía — cả NI của người lao động (8%) lẫn NI của người sử dụng lao động (13.8%).

Nhiều giám đốc thực hiện các khoản đóng góp hưu trí của người sử dụng lao động lên tới £60,000/năm (Trợ cấp Hàng năm - Annual Allowance) để giảm hóa đơn CT của họ đồng thời xây dựng khoản tiết kiệm hưu trí. Với thuế suất CT 25%, khoản đóng góp £60,000 tiết kiệm được £15,000 chỉ riêng về Thuế Thu nhập Doanh nghiệp. Số tiền này đi vào quỹ hưu trí của bạn miễn thuế — không thuế thu nhập, không NI, không thuế cổ tức.

Sự đánh đổi là khả năng tiếp cận: quỹ hưu trí bị khóa cho đến tuổi 55 (tăng lên 57 từ năm 2028). Đối với các giám đốc không cần toàn bộ lợi nhuận của họ dưới dạng tiền mặt ngay lập tức, hưu trí đại diện cho phương pháp rút tiền mang lại lợi nhuận cao nhất hiện có. Hãy xem xét việc phân chia chiến lược của bạn: lương để đủ điều kiện nhận Lương hưu Nhà nước (State Pension), cổ tức cho chi phí sinh hoạt, và đóng góp hưu trí của người sử dụng lao động để xây dựng tài sản dài hạn.

Để biết thêm về cách các khoản đóng góp hưu trí giảm vị thế thuế tổng thể của bạn, hãy xem hướng dẫn của chúng tôi về giảm thuế hưu trí.

Mô hình hóa cách phân chia lương và cổ tức của riêng bạn

Tình hình của mỗi giám đốc là khác nhau. Các yếu tố như việc bạn có đủ điều kiện nhận Trợ cấp Việc làm (Employment Allowance) hay không, các nguồn thu nhập khác của bạn, và số tiền bạn cần dưới dạng tiền mặt so với hưu trí đều ảnh hưởng đến cách phân chia tối ưu. Sử dụng công cụ tính thuế cổ tức để mô hình hóa các kết hợp lương và cổ tức khác nhau, hoặc công cụ tính thuế thu nhập chính để xem so sánh chỉ riêng về việc làm.

Để có một so sánh rộng hơn bao gồm thuế của cá nhân kinh doanh (sole trader), hãy xem hướng dẫn của chúng tôi về cá nhân kinh doanh so với công ty TNHH.

Nguồn tham khảo

1. HMRC — Tax on dividends. Dividend Allowance £500, basic rate 8.75%, higher rate 33.75%, additional rate 39.35%. Accessed July 2026.
2. HMRC — Corporation Tax rates. Main rate 25% for profits above the small profits threshold. Accessed July 2026.
3. HMRC — National Insurance rates and categories. Employee Class 1: 8% (basic), 2% (higher). Employer Class 1 secondary: 13.8% above £9,100. Accessed July 2026.
4. HMRC — Employment Allowance. Up to £10,500 off your employer NI bill per year. Accessed July 2026.