Director's Salary vs Dividends: The Optimal Split (2026/27)

이사 급여와 배당금 중 선택하는 것은 유한회사 이사가 매년 내리는 가장 큰 세금 결정입니다. 올바른 분할은 모든 것을 급여로 받는 것에 비해 수천 파운드를 절약할 수 있습니다. 26-27년에는 대부분의 이사에게 최적의 접근 방식은 NI 기본 임계값(£1,047.5)과 같거나 그 근처의 소액 급여와 법인세 후 이익에서 나오는 배당금을 결합하는 것입니다. — 이는 £80,000의 회사 이익에 대해 37.8%만큼 낮은 실효세율을 제공합니다.

이 가이드는 왜 모든 것을 급여로 받지 않는지, 26-27년의 최적 급여 수준, 고용 수당이 계산에 미치는 영향, 배당금 과세 방식, 세 번째 지렛대인 연금 기여금, 그리고 현재 HMRC 세율에서 파생된 수치를 사용한 완전한 실제 예시를 다룹니다.

왜 급여로만 전액 지급하지 않나요?

급여는 근로자 국민 보험(£1,047.5와 £50,270 사이 소득에 대해 8%, 그 이상에 대해 2%)과 고용주 국민 보험(£9,100 이상에 대해 13.8%)을 모두 발생시킵니다. ^[3] £80,000의 급여의 경우, 고용주 NI만 약 £9,784의 비용이 발생하며, 이 돈은 회사에 남아있을 수도 있었습니다. 근로자 세금 및 NI 공제 후, 이사는 약 £56,959만 보유합니다. £80,000를 급여로 인출하는 총 비용은 양측 NI를 포함할 경우 약 41%입니다.

대조적으로, 배당금은 국민 보험을 전혀 발생시키지 않습니다. 비록 법인세 후 이익(25% 법인세율 ^[2])에서 지급되지만, 급여와 배당금을 통한 총 세금 부담은 일반적으로 훨씬 낮습니다. 핵심은 고용주 NI(13.8%)는 배당금이 완전히 피하는 비용이며, 근로자 NI(8%) 또한 배당 소득에 대해서는 우회된다는 점입니다.

26-27년 이사에게 최적의 급여는 얼마인가요?

대부분의 회계사는 NI 기본 임계값(26-27년 기준 연간 £1,047.5)과 같거나 그보다 약간 낮은 급여를 권장합니다. 이 수준에서:

• No employee NI is triggered — the salary falls below the Primary Threshold where the 8% rate begins
• No employer NI cost — if you qualify for the Employment Allowance (£10,500), it covers any employer NI on earnings above the Secondary Threshold (£9,100)^[4]
• 국민연금 자격 — 해당 급여는 귀하의 국민연금 기록에 대한 적격 연도로 간주됩니다.
• 법인세 공제 — 해당 급여는 공제 가능한 비용으로, 귀하의 법인세 부담을 줄여줍니다.

고용 수당 자격이 없는 경우 (예: 다른 직원이 없는 단독 이사 회사이며 고용주 NI 청구액이 £10,500 미만인 경우), £9,100의 급여는 고용주 NI를 완전히 피할 수 있습니다. 그러나 이 낮은 급여는 국민연금 목적상 적격 NI 연도로 간주되지 않을 수 있습니다. — 최저 소득 한도를 초과하는지 확인해야 합니다.

직원을 고용하고 있는 이사(고용 수당 자격이 있는 경우)의 경우, £1,047.5 급여는 고용 수당이 소액의 고용주 NI 부담을 흡수하기 때문에 거의 항상 최적입니다.

고용 수당

고용 수당은 자격 있는 고용주가 연간 최대 £10,500까지 총 고용주 NI 청구액을 줄일 수 있도록 합니다. ^[4] 자신에게 £1,047.5를 지급하는 이사의 경우, ( £9,100를 초과하는 부분에 대해) 발생하는 고용주 NI는 다른 직원이나 이사가 한 명 이상 있다면 이 수당 범위 내에 충분히 들어갑니다. 다른 직원이 없는 단독 이사 회사는 2020년 4월부터 자격이 없습니다.

자격이 있는 경우, 고용 수당은 £1,047.5 급여를 근로자와 고용주 모두에게 사실상 완전히 NI 면제로 만듭니다. 이것이 대부분의 회계사가 기본적으로 권장하는 이유입니다.

배당금은 어떻게 과세되나요?

자신에게 급여를 지급한 후, 남은 회사 이익은 25%의 법인세가 부과됩니다. ^[2] 세후 이익은 배당금으로 분배될 수 있습니다. 배당 소득은 근로 소득과 다른 세율로 과세됩니다: ^[1]

• First £500: tax-free (Dividend Allowance)
• Within the basic rate band: 8.75%
• Within the higher rate band: 33.75%
• Additional rate: 39.35%

결정적으로, 배당금은 남은 소득세 구간을 사용합니다. 귀하의 £1,047.5 급여는 개인 공제액(£12,579)과 기본 세율 구간의 일부를 소모하며, 나머지는 배당금에 사용할 수 있도록 남겨둡니다. 26-27년에는 기본 세율 구간이 총 소득의 £50,270까지 확장됩니다. — 따라서 £1,047.5 급여의 경우, 약 £49,223의 배당금이 기본 세율 구간에 해당하며 (단 8.75%로 과세됩니다).

귀하의 상황에 대한 정확한 세부 내역을 확인하려면 이 값들이 미리 채워진 배당세 계산기를 사용하세요.

실제 예시: £80,000 회사 이익

다음은 26-27년 £80,000의 회사 이익에 대한 최적의 인출 방식입니다:

• Salary: £1,048 (at NI Primary Threshold — no employee or employer NI)
• Income tax on salary: £0
• Remaining profit: £78,952.5
• Corporation Tax (25%): £19,738
• Available for dividends: £59,215
• Dividend tax: £500 at 0% + £37,191 at 8.75% + £21,523.5 at 33.75% = £10,518 total

**총 납부 세금** (법인세 + 배당세 + 급여 소득세): 약 £30,256. **실효세율: 37.8%.** 이를 전체 £80,000를 급여로 받는 경우와 비교해 보세요: ≈ 근로자 세금 + NI로 £23,041, 고용주 NI로 £9,784 추가 = 총 비용 41%.

아래의 대화형 위젯을 통해 이익 수준을 조정하고 세금 비교가 어떻게 변하는지 확인할 수 있습니다:

See the full dividend tax breakdown for this example →

세 번째 지렛대인 연금 기여금

급여와 배당금 외에, 고용주 연금 기여금은 회사에서 가치를 인출하는 가장 세금 효율적인 방법 중 하나입니다. 고용주 기여금은 법인세 목적상 공제 가능하며, 근로자 NI(8%)나 고용주 NI(13.8%) 양측 모두 국민 보험이 부과되지 않습니다.

많은 이사들이 은퇴 저축을 구축하면서 법인세 부담을 줄이기 위해 연간 최대 £60,000 (연간 허용 한도)의 고용주 연금 기여금을 납부합니다. 25%의 법인세율에서, £60,000 기여금은 법인세만으로 £15,000를 절약합니다. 이 돈은 소득세, NI, 배당세 없이 세금 면제로 귀하의 연금으로 들어갑니다.

단점은 접근성입니다: 연금 자금은 55세까지 (2028년부터 57세로 인상) 잠겨 있습니다. 모든 이익을 즉시 현금으로 필요로 하지 않는 이사들에게 연금은 가장 높은 수익률을 제공하는 인출 방법입니다. 귀하의 전략을 분할하는 것을 고려해 보세요: 국민연금 자격 요건을 위한 급여, 생활비를 위한 배당금, 그리고 장기적인 부의 축적을 위한 고용주 연금 기여금.

연금 기여금이 전반적인 세금 부담을 어떻게 줄이는지에 대한 자세한 내용은 연금 세금 감면 가이드를 참조하세요.

귀하의 급여 대 배당금 분할 모델링

모든 이사의 상황은 다릅니다. 고용 수당 자격 여부, 다른 소득원, 현금과 연금 중 얼마를 필요로 하는지 등의 요소들이 최적의 분할에 영향을 미칩니다. 다양한 급여 및 배당금 조합을 모델링하려면 배당세 계산기를 사용하거나, 고용 소득만 비교하려면 주요 소득세 계산기를 사용하세요.

개인 사업자 세금을 포함한 더 넓은 비교를 위해, 개인 사업자 대 유한회사 가이드를 참조하세요.

출처

1. HMRC — Tax on dividends. Dividend Allowance £500, basic rate 8.75%, higher rate 33.75%, additional rate 39.35%. Accessed July 2026.
2. HMRC — Corporation Tax rates. Main rate 25% for profits above the small profits threshold. Accessed July 2026.
3. HMRC — National Insurance rates and categories. Employee Class 1: 8% (basic), 2% (higher). Employer Class 1 secondary: 13.8% above £9,100. Accessed July 2026.
4. HMRC — Employment Allowance. Up to £10,500 off your employer NI bill per year. Accessed July 2026.