Salary Sacrifice Pension Guide (2026/27)

급여 상환 연금은 영국에서 은퇴를 위해 저축하는 가장 세금 효율적인 방법 중 하나입니다. 급여의 일부를 현금으로 받은 후 순 급여에서 연금에 기여하는 대신, 고용주가 합의된 금액만큼 총 급여를 줄이고 이를 귀하의 연금으로 직접 납부합니다. 이 기여는 소득세와 National Insurance가 계산되기 전에 이루어지므로, 두 가지 모두 절약할 수 있습니다. 이는 표준 개인 연금 기여를 통해 납부하는 것보다 연금의 각 파운드를 훨씬 저렴하게 만듭니다.

26-27 과세 연도에, £12,579와 £50,270 사이를 버는 기본 세율 납세자는 £1 상환당 28p의 세금 및 NI를 절약합니다. 고세율 납세자(£50,270 이상)는 £1당 42p를 절약합니다. 그리고 £100,000와 £125,140 사이(개인 공제 점진적 축소 구간)를 버는 경우, £1 상환당 최대 62p를 절약합니다. 급여 상환 계산기를 사용하여 정확한 절감액을 확인하세요.

급여 상환은 어떻게 작동하나요?

급여 상환은 귀하와 고용주 간에 고정 금액 또는 비율만큼 귀하의 총 계약 급여를 영구적으로 줄이기로 하는 공식적인 합의입니다. 고용주는 그 돈을(대부분의 경우 고용주 자신의 NI 절감액을 더하여) 귀하의 직장 연금으로 재지정합니다. 핵심 단어는 '계약상'입니다. 귀하의 고용 계약은 더 낮은 급여를 반영하도록 변경되며, HMRC는 귀하가 애초에 그 돈을 벌지 않은 것처럼 취급합니다.

다음은 예시입니다. 귀하가 £50,000를 벌고 £5,000를 연금으로 상환하기로 동의했다고 가정해 봅시다. 고용주는 이제 귀하에게 £45,000의 총 급여를 지급합니다. 소득세와 근로자 NI는 원래의 £50,000가 아닌 £45,000를 기준으로 계산됩니다. 전체 £5,000는 세금의 영향을 받지 않고 귀하의 연금으로 들어갑니다. 귀하의 실수령액은 £5,000보다 적게 감소하는데, 이는 해당 부분에 대해 더 이상 세금과 NI를 납부하지 않기 때문입니다.

작동 방식은 간단합니다:

• 고용주와 상환 금액에 동의합니다. — 월/년 고정 파운드 금액 또는 급여의 일정 비율로
• 귀하의 계약이 변경됩니다. 새로운, 더 낮은 총 급여를 반영하도록
• 고용주가 차액을 직접 납부합니다. 귀하의 연금 제도에 고용주 기여금으로
• PAYE와 NI는 감소된 급여를 기준으로 계산됩니다. — 귀하는 상환된 금액을 급여 명세서에서 소득으로 볼 수 없습니다.

대부분의 급여 상환 약정은 연 1회(보통 연간 평가 시) 또는 결혼, 자녀 출산, 배우자 해고와 같은 '생활 사건'을 겪을 때 금액을 변경할 수 있도록 허용합니다. 고용주는 급여 상환을 제공할 법적 의무는 없지만, 대부분의 대규모 영국 고용주는 고용주에게도 비용을 절감해주기 때문에 제공합니다. — 그들은 상환된 금액에 대해 고용주 NI(15%)를 납부하는 것을 피합니다.^[1]

급여 상환으로 세금을 얼마나 절감할 수 있나요?

급여 상환으로 인한 절감은 귀하의 한계 세율에 따른 소득세와 근로자 National Insurance라는 두 가지 세금을 동시에 피함으로써 발생합니다. 결합된 절감률은 귀하가 속한 세금 구간에 따라 달라집니다.

• 기본 세율 (£12,579–£50,270): 20% 소득세 + 8% NI = 28% 결합 절감. 상환된 £1,000당 귀하의 실수령액은 단 £720만 감소합니다.
• 고세율 (£50,270–£100,000): 40% 소득세 + 2% NI = 42% 결합 절감. 상환된 £1,000당 귀하의 실수령액은 단 £580만 감소합니다.
• PA 점진적 축소 구간 (£100,000–£125,140): 40% 소득세 + 2% NI + 개인 공제 철회로 인한 실질적인 20% = 62% 결합 절감. 상환된 £1,000당 귀하의 실수령액은 단 £380만 감소합니다.
• 추가 세율 (£125,140 이상): 45% 소득세 + 2% NI = 47% 결합 절감.

귀하의 절감액 외에도 고용주도 혜택을 받습니다. 그들은 상환된 금액에 대해 고용주 NI(15%)를 더 이상 납부하지 않습니다. 많은 고용주가 이 절감액의 일부 또는 전부를 추가 연금 기여금으로 귀하에게 돌려줍니다. — 사실상 공돈을 주는 셈입니다. 귀하의 제도가 고용주 NI 환급을 포함하는지 인사 부서에 문의하십시오.^[1]

아래 차트는 다양한 급여 수준에서 급여 상환을 통해 연금에 £1,000를 납부하는 데 실제로 실수령액이 얼마나 드는지 보여줍니다. 막대가 낮을수록 연금 기여가 저렴합니다. 개인 공제 점진적 축소가 실질적인 62% 한계 세율을 생성하는 £100,000–£125,140 구간에서 비용이 어떻게 극적으로 감소하는지 주목하십시오.

급여 상환은 개인 연금과 어떻게 비교되나요?

고용주가 급여 상환을 제공하지 않는 경우에도 개인 연금(또는 순 급여를 통한 직장 연금)에 기여할 수 있습니다. 연금 제공자는 원천에서 기본 세율 세금 공제를 청구하여 귀하의 기여금에 자동으로 20%를 추가합니다. 고세율 및 추가 세율 납세자는 자기 평가 세금 신고를 통해 추가 공제( 40% 또는 45%와 20%의 차액)를 청구할 수 있습니다.

그러나 개인 연금 기여는 National Insurance를 절약해주지 않습니다. 이것이 결정적인 차이입니다. 급여 상환을 통해 귀하는 개인 기여로 여전히 납부해야 할 근로자 NI의 8%(또는 상위 소득 한도 이상에서는 2%)를 피할 수 있습니다. £1,000를 기여하는 고세율 납세자의 경우:

• 개인 연금: 전체 고세율 공제를 청구한 후 실수령액에서 £600가 소요됩니다(귀하는 여전히 기여금에 대해 2% NI를 납부합니다).
• 급여 상환: 실수령액에서 £580가 소요됩니다(귀하는 40% 소득세와 2% NI를 모두 피할 수 있습니다).

이는 기여된 £1,000당 추가로 £20를 절약하는 것이며, £5,000 기여금에 대해 연간 £100입니다. 30년간의 투자 성장을 고려하면, 이 NI 절감액만으로도 은퇴 자금에 수만 파운드를 추가할 수 있습니다. 급여 상환은 가능한 경우 거의 항상 더 나은 선택입니다.^[2]

급여 상환이 임금 인상보다 나은가요?

고용주가 임금 인상을 제안하고 추가 현금이 즉시 필요하지 않다면, 급여 상환을 통해 연금으로 재지정하는 것이 장기적으로 거의 항상 더 가치가 있습니다. 아래 위젯을 통해 두 가지 옵션을 나란히 비교할 수 있습니다: 임금 인상을 과세 대상 급여로 받는 것과 동일한 금액을 연금으로 상환하는 것. 슬라이더를 조정하여 귀하의 상황에 맞추십시오.

핵심 통찰력은 다음과 같습니다: 고세율에서 급여로 받는 £1,000당 세금 및 NI로 42%가 소요되며, 귀하는 단 £580만 유지합니다. 그러나 그 £1,000를 연금으로 상환하면, 귀하의 연금은 전체 £1,000를 받고 실수령액은 단 £580만 감소합니다. 어느 쪽이든 귀하에게는 동일한 비용이지만, 연금 옵션은 귀하에게 전체 £1,000의 가치(미래 투자 성장, 비과세 포함)를 제공합니다.

고용주에게 연금 기여는 임금 인상보다 저렴합니다. 그들은 상환된 금액에 대해 15%의 고용주 NI를 절약합니다. — 이는 £1,000당 £150입니다. 일부 고용주는 이 절감액을 보너스로 귀하의 연금에 추가합니다. 이는 급여 상환을 진정한 윈-윈으로 만듭니다: 귀하는 더 많은 연금을 받고, 고용주에게는 임금 인상보다 비용이 적게 듭니다.^[1]

다양한 급여 수준에서 임금 인상이 어떻게 과세되는지에 대한 더 자세한 내용은 순 급여를 사용하여 임금 인상 협상 가이드를 참조하십시오.

£100,000와 £125,140 사이에서 급여 상환이 왜 그렇게 강력한가요?

개인 공제(현재 £12,579)는 £100,000를 초과하는 조정 순 소득 £2당 £1의 비율로 철회됩니다. 이는 이 구간에서 62%의 실질적인 한계 세율(40% 소득세 + 2% NI + PA 철회로 인한 20% 실질 세율)을 생성합니다. 귀하의 소득이 £125,140에 도달할 때쯤에는 개인 공제가 완전히 사라집니다.

급여 상환은 귀하의 조정 순 소득을 직접적으로 감소시킵니다. 귀하가 £110,000를 벌고 £15,000를 연금으로 상환하면, 귀하의 조정 순 소득은 £100,000 임계값 아래인 £95,000로 떨어집니다. 이는 귀하의 개인 공제를 완전히 복원하여, 상환된 금액 자체에 대한 일반적인 세금 및 NI 절감액 외에 추가로 ££12,579의 비과세 소득을 절약해줍니다.

이 구간의 소득자에게는 상환된 £2당 실질적으로 £1의 개인 공제가 복원되어, 명목상의 42% 세율보다 훨씬 큰 결합 절감액을 생성합니다. 이는 £100,000 바로 위에 있는 사람들에게 연금 상환을 특히 매력적으로 만듭니다. 이 효과에 대한 자세한 내용은 £100K 세금 함정 가이드를 참조하십시오.

급여 상환은 무엇에 영향을 미치나요?

급여 상환은 귀하의 계약 급여를 영구적으로 변경하기 때문에, 귀하의 재정 생활의 다른 측면에 연쇄적인 영향을 미칠 수 있습니다. 큰 상환을 약정하기 전에 이를 이해하는 것이 중요합니다:

• 주택 담보 대출 신청: 일부 대출 기관은 귀하의 계약 급여(상환 후)를 기준으로 상환 능력을 평가합니다. 다른 기관은 상환 전 급여 또는 총 보상액을 사용합니다. 주택 구매를 계획 중이라면 먼저 대출 기관에 확인하십시오. 신청 전에 일시적으로 상환액을 줄이거나, 상환 전 급여 증빙 자료를 제공해야 할 수도 있습니다.
• 법정 출산 급여 (SMP): SMP는 임신 17-25주 동안의 평균 주간 소득을 기준으로 계산됩니다. 급여 상환 중이라면 이는 감소된 급여입니다. 시기를 고려하십시오: 일반적으로 자격 기간 전에 상환을 중단하고 출산 휴가 후에 다시 가입할 수 있습니다.
• 기준 급여: 일부 고용주는 생명 보험, 소득 보호, 해고 수당과 같은 혜택을 귀하의 '기준 급여'의 배수로 계산합니다. 고용주가 이러한 계산에 상환 전 또는 상환 후 급여를 사용하는지 확인하십시오.
• 국가 연금: 귀하의 상환 후 급여가 NI 하위 소득 한도(현재 월 £533) 이상으로 유지되는 한, 귀하의 국가 연금은 일반적으로 영향을 받지 않습니다. 합리적인 비율을 상환하는 대부분의 사람들은 이 임계값보다 훨씬 높게 유지될 것입니다.
• 학자금 대출 상환: 급여 상환은 PAYE 하에서 학자금 대출 상환이 계산되는 소득을 줄입니다. 이는 월별 공제액이 낮아지지만, 총 부채를 상환하는 데 더 오래 걸린다는 의미입니다. 전액 상환 가능성이 낮은 플랜 2 대출자에게는 실제로 이점이 있습니다(상각 전 총 상환액이 적음).

고용주는 왜 급여 상환을 제공하나요?

급여 상환은 직원에게만 좋은 것이 아닙니다. 고용주에게도 비용을 절감해줍니다. 귀하가 상환하는 모든 파운드에 대해 고용주는 15%의 고용주 NI 기여금을 납부하는 것을 피합니다. 각각 £5,000를 상환하는 100명의 직원으로 구성된 팀의 경우, NI만으로 연간 £75K를 절약할 수 있습니다.

많은 고용주가 이 절감액의 일부 또는 전부를 연금 제도를 강화하는 데 사용합니다. 일반적인 접근 방식은 다음과 같습니다:

• NI 환급: 고용주는 귀하의 상환액 외에 전체 NI 절감액(상환된 금액의 15%)을 추가 연금 기여금으로 추가합니다.
• 매칭 기여금: 고용주는 상한선까지 귀하의 상환액과 동일하게 기여합니다(예: 귀하가 5%를 상환하면, 고용주는 5%와 NI 절감액을 추가합니다).
• 고정 증액: 고용주는 참여를 장려하기 위해 귀하의 상환액 외에 고정 비율(예: 1%)을 추가합니다.

항상 고용주가 무엇을 제공하는지 확인하십시오. NI 환급이 있는 제도와 없는 제도 간의 차이는 상당할 수 있습니다. — £5,000 상환에 대해 연간 추가로 £750입니다.

제한 사항은 무엇인가요?

급여 상환이 강력하지만, 알아야 할 중요한 제한 사항이 있습니다:

• 국가 생활 임금 하한선: 고용주는 급여 상환을 통해 귀하의 현금 급여를 국가 생활 임금 이하로 줄일 수 없습니다. 26-27에 21세 이상 근로자의 NLW는 시간당 £12.21입니다. 풀타임 근로자(주 37.5시간)의 경우, 이는 연간 약 £23,810입니다. — 귀하의 상환 후 급여는 이 금액 이상으로 유지되어야 합니다.^[3]
• 연간 공제 한도: 총 연금 기여금(근로자 + 고용주, 급여 상환 포함)은 과세 연도당 £60,000의 연간 공제 한도(또는 귀하 소득의 100% 중 더 낮은 금액)를 초과해서는 안 됩니다. 이를 초과하면 세금이 부과됩니다. 이전 세 과세 연도에서 사용하지 않은 공제 한도를 이월할 수 있습니다. — 연금 이월 가이드를 참조하십시오.
• 계약 고정 기간: 대부분의 제도는 연 1회 또는 생활 사건 발생 시에만 변경을 허용합니다. 매월 자유롭게 변경할 수 없습니다. 앞으로 1년 동안의 예상 필요에 따라 상환 수준을 계획하십시오.
• 재직 중 사망 및 소득 보호: 일부 고용주 혜택은 귀하의 계약 급여의 배수로 계산됩니다. 고용주가 이러한 계산에 상환 전 또는 상환 후 급여를 사용하는지 확인하십시오.

급여 상환은 어떻게 설정하나요?

급여 상환 설정은 간단하지만, 고용주의 참여가 필요합니다. 일반적인 절차는 다음과 같습니다:

1. 자격 확인: 고용주가 급여 상환 연금 제도를 제공하는지 확인하십시오. 인사 부서에 문의하거나 혜택 포털을 확인하십시오. 모든 고용주가 제공하는 것은 아닙니다. — 특히 소규모 기업은 더욱 그렇습니다.
2. 금액 결정: 급여 상환 계산기를 사용하여 다양한 금액을 모델링하고 실수령액에 미치는 영향을 확인하십시오. 월별 지출과 감소된 금액을 감당할 수 있는지 고려하십시오.
3. 서류 작성: 고용주가 서명할 급여 상환 계약서를 제공할 것입니다. 이는 귀하의 고용 계약을 공식적으로 수정합니다. 주의 깊게 읽으십시오. — 고정 기간과 생활 사건 유연성 조항을 확인하십시오.
4. 급여 명세서 확인: 상환이 시작된 후 다음 급여 명세서를 확인하십시오. 귀하의 총 급여는 감소된 금액을 보여야 하며, 연금 기여금은 고용주 기여금(순 급여에서 근로자 공제가 아님)으로 표시되어야 합니다.

고용주가 급여 상환을 제공하지 않는다면, 고려해달라고 요청하십시오. 고용주 NI 절감액(전체 직원의 모든 상환 금액에 대한 15%)은 종종 제도를 설정하기에 충분한 인센티브가 됩니다. 또한 개인 연금에 기여하고 자기 평가를 통해 공제를 청구할 수 있습니다. — 비록 NI 절감액은 놓치게 되겠지만요. 개인 기여금에 대한 자세한 내용은 연금 세금 공제 가이드를 참조하십시오.

출처

1. HMRC — National Insurance 세율 및 범주 (고용주 Class 1 보조 세율: 보조 임계값 이상 15%). 2026년 7월 접속.
2. HMRC — 개인 연금 세금: 급여 상환 약정. 급여 상환 연금 기여가 소득세와 근로자/고용주 NI 모두 면제됨을 확인합니다. 2026년 7월 접속.
3. HMRC — 소득세율 및 개인 공제. 26-27 과세 연도 세율: 기본 세율 20%, 고세율 40%, 추가 세율 45%. 개인 공제 £12,579. 2026년 7월 접속.
4. GOV.UK — 국가 최저 임금 및 국가 생활 임금 세율. 21세 이상 근로자를 위한 NLW: 2026년 4월부터 시간당 £12.21. 2026년 7월 접속.