Escolher entre salário de diretor e dividendos é a decisão tributária mais importante que um diretor de limited company toma a cada ano. A divisão correta pode economizar milhares em comparação com retirar tudo como salário. Em 26-27, a abordagem ideal para a maioria dos diretores é um salário pequeno no nível ou próximo ao NI Primary Threshold (£1,047.5) combinado com dividendos dos lucros pós-Corporation Tax — resultando em uma alíquota efetiva tão baixa quanto 37.8% sobre £80,000 de lucro da empresa.
Este guia aborda por que não pagar tudo como salário, o nível salarial ideal para 26-27, como o Employment Allowance afeta o cálculo, a mecânica tributária dos dividendos, contribuições previdenciárias como terceira alavanca, e um exemplo completo com valores derivados das alíquotas atuais do HMRC.
Por que não pagar tudo como salário?
Um salário atrai tanto o National Insurance do empregado (8% sobre rendimentos entre £1,047.5 e £50,270, 2% acima) quanto o National Insurance do empregador (13.8% acima de £9,100). [3] Para um salário de £80,000, somente o NI do empregador custa aproximadamente £9,784 — dinheiro que poderia permanecer na empresa. Após impostos e NI do empregado, o diretor fica com apenas cerca de £56,959. O custo total para extrair £80,000 como salário é aproximadamente 41% quando você inclui ambos os lados do NI.
Dividendos, por outro lado, não atraem National Insurance de forma alguma. Embora sejam pagos dos lucros pós-Corporation Tax (alíquota de 25% de CT [2]), a carga tributária combinada pela rota salário-mais-dividendos é geralmente significativamente menor. O ponto-chave é que o NI do empregador (13.8%) é um custo que os dividendos evitam totalmente, e o NI do empregado (8%) também é contornado sobre a renda de dividendos.
Qual é o salário ideal de diretor para 26-27?
A maioria dos contadores recomenda um salário no nível ou logo abaixo do NI Primary Threshold (£1,047.5/ano para 26-27). Neste nível:
- No employee NI is triggered — the salary falls below the Primary Threshold where the 8% rate begins
- No employer NI cost — if you qualify for the Employment Allowance (£10,500), it covers any employer NI on earnings above the Secondary Threshold (£9,100)[4]
- Qualificação para State Pension — o salário conta como um ano qualificante para seu registro de State Pension
- Dedução do Corporation Tax — o salário é uma despesa dedutível, reduzindo sua conta de CT
Se você não se qualifica para o Employment Allowance (por exemplo, você é uma empresa com um único diretor sem outros funcionários e sua conta de NI do empregador está abaixo de £10,500), um salário de £9,100 evita totalmente o NI do empregador. No entanto, este salário mais baixo pode não contar como um ano qualificante de NI para fins de State Pension — você precisaria verificar se excede o Lower Earnings Limit.
Para diretores que também têm funcionários (tornando-os elegíveis para o Employment Allowance), o salário de £1,047.5 é quase sempre ideal porque o Employment Allowance absorve o pequeno encargo de NI do empregador.
O Employment Allowance
O Employment Allowance permite que empregadores elegíveis reduzam sua conta total de NI do empregador em até £10,500 por ano. [4] Para um diretor que se paga £1,047.5, o NI do empregador gerado (na parcela acima de £9,100) está bem dentro deste abatimento se você tiver pelo menos outro funcionário ou diretor. Empresas com um único diretor sem outros funcionários não são elegíveis desde abril de 2020.
Se você é elegível, o Employment Allowance efetivamente torna o salário de £1,047.5 totalmente livre de NI tanto para empregado quanto para empregador. É por isso que permanece como a recomendação padrão da maioria dos contadores.
Como os dividendos são tributados?
Após pagar um salário a si mesmo, os lucros remanescentes da empresa estão sujeitos ao Corporation Tax à alíquota de 25%. [2] O lucro pós-imposto pode então ser distribuído como dividendos. A renda de dividendos é tributada a alíquotas diferentes da renda de emprego: [1]
- First £500: tax-free (Dividend Allowance)
- Within the basic rate band: 8.75%
- Within the higher rate band: 33.75%
- Additional rate: 39.35%
Crucialmente, os dividendos consomem o espaço restante da sua faixa de imposto de renda. Seu salário de £1,047.5 consome parte do Personal Allowance (£12,579) e da faixa de alíquota básica, deixando o restante disponível para dividendos. Para 26-27, a faixa de alíquota básica se estende até £50,270 de renda total — então com um salário de £1,047.5, aproximadamente £49,223 de dividendos cai dentro da faixa de alíquota básica (tributada a apenas 8.75%).
Use nossa calculadora de imposto sobre dividendos com esses valores pré-preenchidos para ver a divisão exata para sua situação.
Exemplo prático: £80,000 de lucro da empresa
Aqui está a extração ideal sobre £80,000 de lucro da empresa para 26-27:
- Salary: £1,048 (at NI Primary Threshold — no employee or employer NI)
- Income tax on salary: £0
- Remaining profit: £78,952.5
- Corporation Tax (25%): £19,738
- Available for dividends: £59,215
- Dividend tax: £500 at 0% + £37,191 at 8.75% + £21,523.5 at 33.75% = £10,518 total
**Total de impostos pagos** (CT + imposto sobre dividendos + imposto de renda sobre salário): aproximadamente £30,256. **Alíquota efetiva: 37.8%.** Compare isso com retirar os £80,000 inteiros como salário: ≈ £23,041 em impostos + NI do empregado, mais £9,784 de NI do empregador = 41% de custo total.
O widget interativo abaixo permite ajustar o nível de lucro e ver como a comparação tributária muda:
See the full dividend tax breakdown for this example →
Contribuições previdenciárias como uma terceira alavanca
Além de salário e dividendos, as contribuições previdenciárias do empregador são uma das formas mais eficientes em termos tributários para extrair valor da sua empresa. Contribuições do empregador são dedutíveis para fins de Corporation Tax e não atraem National Insurance de nenhum dos lados — nem NI do empregado (8%) nem NI do empregador (13.8%).
Muitos diretores fazem contribuições previdenciárias do empregador de até £60,000/ano (o Annual Allowance) para reduzir sua conta de CT enquanto constroem poupança para aposentadoria. À alíquota de 25% de CT, uma contribuição de £60,000 economiza £15,000 somente em Corporation Tax. O dinheiro entra na sua previdência livre de impostos — sem imposto de renda, sem NI, sem imposto sobre dividendos.
A contrapartida é a acessibilidade: fundos de previdência ficam bloqueados até os 55 anos (subindo para 57 a partir de 2028). Para diretores que não precisam de todos os seus lucros como dinheiro imediato, previdência representa o método de extração com maior rendimento disponível. Considere dividir sua estratégia: salário para qualificação da State Pension, dividendos para despesas de vida, e contribuições previdenciárias do empregador para construção de patrimônio de longo prazo.
Para mais informações sobre como contribuições previdenciárias reduzem sua posição tributária geral, veja nosso guia sobre dedução fiscal de previdência.
Modele sua própria divisão salário vs dividendos
A situação de cada diretor é diferente. Fatores como se você se qualifica para o Employment Allowance, suas outras fontes de renda, e quanto você precisa em dinheiro versus previdência, todos afetam a divisão ideal. Use a calculadora de imposto sobre dividendos para modelar diferentes combinações de salário e dividendos, ou a calculadora principal de imposto de renda para ver a comparação apenas como empregado.
Para uma comparação mais ampla incluindo impostos de autônomo, veja nosso guia sole trader vs limited company.
Fontes
- HMRC — Tax on dividends. Dividend Allowance £500, basic rate 8.75%, higher rate 33.75%, additional rate 39.35%. Accessed July 2026.
- HMRC — Corporation Tax rates. Main rate 25% for profits above the small profits threshold. Accessed July 2026.
- HMRC — National Insurance rates and categories. Employee Class 1: 8% (basic), 2% (higher). Employer Class 1 secondary: 13.8% above £9,100. Accessed July 2026.
- HMRC — Employment Allowance. Up to £10,500 off your employer NI bill per year. Accessed July 2026.