每年，有限责任公司董事面临的最大税务决策就是选择董事薪资与股息的分配方式。正确的分配方案与全额薪资相比，可以节省数千英镑。在26-27年度，大多数董事的最佳方法是领取接近或达到NI主要门槛（£1,047.5）的小额薪资，并结合来自公司税后利润的股息 — 这样，对于£80,000的公司利润，有效税率可低至37.8%。
本指南涵盖了为什么不应全额以薪资形式支付、26-27年度的最佳薪资水平、就业津贴如何影响计算、股息税机制、养老金供款作为第三个杠杆，以及一个基于当前HMRC税率的完整示例。
为什么不完全以薪资形式支付自己？
薪资会同时产生雇员国民保险（National Insurance，NI）（在£1,047.5至£50,270之间的收入按8%计算，超出部分按2%计算）和雇主国民保险（National Insurance，NI）（超出£9,100的部分按13.8%计算）。[3] 对于£80,000的薪资，仅雇主NI就需支付约£9,784 — 这笔钱原本可以留在公司。扣除雇员税和NI后，董事仅能保留约£56,959。如果将NI的两部分都计算在内，以薪资形式提取£80,000的总成本约为41%。
相比之下，股息完全不产生国民保险（National Insurance）。尽管股息是从公司税后利润（公司税率CT为25% [2]）中支付的，但通过“薪资加股息”途径的总税负通常显著较低。关键在于，雇主NI（13.8%）是股息完全可以避免的成本，而且股息收入也无需缴纳雇员NI（8%）。
26-27年度董事的最佳薪资是多少？
大多数会计师建议薪资水平达到或略低于NI主要门槛（26-27年度为每年£1,047.5）。在此水平下：
- No employee NI is triggered — the salary falls below the Primary Threshold where the 8% rate begins
- No employer NI cost — if you qualify for the Employment Allowance (£10,500), it covers any employer NI on earnings above the Secondary Threshold (£9,100)[4]
- 国家养老金资格 — 薪资计入您的国家养老金（State Pension）记录的合格年份
- 公司税抵扣 — 薪资是可抵扣费用，可减少您的公司税（CT）账单
如果您不符合就业津贴（Employment Allowance）的资格（例如，您是只有一名董事且没有其他雇员的公司，并且您的雇主NI账单低于£10,500），那么薪资设定为£9,100可以完全避免雇主NI。然而，这种较低的薪资可能不计入国家养老金（State Pension）的合格NI年份 — 您需要核实它是否超过了最低收入限额（Lower Earnings Limit）。
对于同时拥有雇员（从而符合就业津贴（Employment Allowance）资格）的董事，£1,047.5的薪资几乎总是最佳选择，因为就业津贴可以抵消小额的雇主NI费用。
就业津贴
就业津贴（Employment Allowance）允许符合资格的雇主每年将其雇主NI总账单减少最多£10,500。[4] 对于给自己支付£1,047.5薪资的董事，如果公司至少有一名其他雇员或董事，所产生的雇主NI（超出£9,100的部分）将远低于此津贴。自2020年4月起，没有其他雇员的单一董事公司不符合资格。
如果您符合资格，就业津贴（Employment Allowance）实际上使£1,047.5的薪资对雇员和雇主而言都完全免除NI。这就是为什么它仍然是大多数会计师的默认建议。
股息如何征税？
在支付薪资后，公司剩余利润需按25%的税率缴纳公司税（Corporation Tax）。[2] 税后利润可以作为股息分配。股息收入的税率与就业收入不同：[1]
- First £500: tax-free (Dividend Allowance)
- Within the basic rate band: 8.75%
- Within the higher rate band: 33.75%
- Additional rate: 39.35%
至关重要的是，股息会占用您剩余的所得税税率空间。您£1,047.5的薪资会消耗部分个人免税额（Personal Allowance，£12,579）和基本税率区间，剩余部分可用于股息。对于26-27年度，基本税率区间延伸至总收入的£50,270 — 因此，在薪资为£1,047.5的情况下，大约£49,223的股息将落在基本税率区间内（仅按8.75%征税）。
使用我们预填了这些数值的股息税计算器来查看您情况下的具体明细。
示例：公司利润 £80,000
以下是26-27年度，针对£80,000公司利润的最佳提取方案：
- Salary: £1,048 (at NI Primary Threshold — no employee or employer NI)
- Income tax on salary: £0
- Remaining profit: £78,952.5
- Corporation Tax (25%): £19,738
- Available for dividends: £59,215
- Dividend tax: £500 at 0% + £37,191 at 8.75% + £21,523.5 at 33.75% = £10,518 total
**已缴总税款**（公司税CT + 股息税 + 薪资所得税）：约£30,256。**有效税率：37.8%。** 将此与以全额薪资形式提取£80,000进行比较：≈ 雇员税 + NI £23,041，加上雇主NI £9,784 = 总成本41%。
下方的互动小工具允许您调整利润水平，并查看税务比较如何变化：
See the full dividend tax breakdown for this example →
养老金供款作为第三个杠杆
除了薪资和股息，雇主养老金供款是从公司提取价值最具税务效率的方式之一。雇主供款可用于抵扣公司税（Corporation Tax），并且不产生任何一方的国民保险（National Insurance） — 既无雇员NI（8%），也无雇主NI（13.8%）。
许多董事每年进行高达£60,000的雇主养老金供款（年度津贴），以在积累退休储蓄的同时减少其公司税（CT）账单。在25%的公司税（CT）税率下，£60,000的供款仅在公司税方面就能节省£15,000。这笔钱免税进入您的养老金账户 — 无所得税、无NI、无股息税。
权衡在于可及性：养老金资金将被锁定直至55岁（2028年起提高至57岁）。对于不需要立即将所有利润变现的董事来说，养老金是目前收益最高的提取方式。考虑您的策略：薪资用于国家养老金（State Pension）资格，股息用于生活开支，而雇主养老金供款用于长期财富积累。
有关养老金供款如何降低您的整体税负的更多信息，请参阅我们的养老金税收减免指南。
模拟您自己的薪资与股息分配
每位董事的情况都不同。您是否符合就业津贴（Employment Allowance）的资格、您的其他收入来源，以及您需要多少现金而非养老金等因素，都会影响最佳分配。使用股息税计算器来模拟不同的薪资和股息组合，或使用主要所得税计算器来查看仅就业收入的比较。
如需包含个体经营者税的更广泛比较，请参阅我们的个体经营者与有限责任公司指南。
来源
- HMRC — Tax on dividends. Dividend Allowance £500, basic rate 8.75%, higher rate 33.75%, additional rate 39.35%. Accessed July 2026.
- HMRC — Corporation Tax rates. Main rate 25% for profits above the small profits threshold. Accessed July 2026.
- HMRC — National Insurance rates and categories. Employee Class 1: 8% (basic), 2% (higher). Employer Class 1 secondary: 13.8% above £9,100. Accessed July 2026.
- HMRC — Employment Allowance. Up to £10,500 off your employer NI bill per year. Accessed July 2026.