养老金供款能减少您的税单，因为您供款的每一英镑都会在HMRC计算您的应缴税款之前从您的应税收入中扣除。效果立竿见影且显著：通过薪资牺牲方式向养老金供款£1,000的较高税率纳税人，其实得工资仅减少£580——另外的£420是他们原本就需要支付的税款和NI。本指南将展示26-27纳税年度在每个收入水平下的确切节省额，并提供互动工具来模拟您自己的情况。
- 基本税率纳税人（£12,579–£50,270）： 通过薪资牺牲方式，每供款£1,000，实得工资仅减少£720
- 较高税率纳税人（£50,270–£100,000）： 每供款£1,000，实得工资仅减少£580
- £10万至£12.5万递减区： 每供款£1,000，实得工资仅减少£380——这是税收体系中最划算的方案
- 附加税率（£125,140+）： 每供款£1,000，实得工资减少£530
养老金供款如何减税？
当您向养老金供款时，这笔钱会从您的应税收入中扣除。具体机制因养老金安排类型而异，但最终结果相同：您支付的所得税更少。通过薪资牺牲，您还可以少缴National Insurance——使其成为员工可用的最节税方法。
养老金税收减免主要有两种途径：
- 薪资牺牲（净工资）： 您的雇主在计算税款之前减少您的合同工资。您从未将这笔钱视为收入，因此您既节省了所得税（20–45%），也节省了员工National Insurance（8–2%）。您的雇主还可在牺牲金额上节省13.8%的雇主NI。[1]
- 源头减免（个人养老金）： 您从税后收入中供款。您的养老金提供商会自动向HMRC申请退还基本税率（20%）的税款，并将其加入您的养老金账户。如果您支付较高或附加税率的税款，您可以通过Self-Assessment申请退还额外的20%或25%。[2]
关键区别在于：薪资牺牲在双方都节省了National Insurance，而源头减免仅能回收所得税。对于较高税率纳税人，薪资牺牲提供42%的总减免（相比个人养老金的40%）。额外的2%在典型供款下每年可节省数百英镑。
在每个薪资区间，您可以获得多少税收减免？
税收节省取决于您的边际税率——即适用于您下一英镑收入的税率。收入较高者每供款一英镑可节省更多，因为他们避免了以更高的边际税率纳税。以下是26-27纳税年度的有效减免率：
- 基本税率（£12,579–£50,270）： 20%所得税减免。通过薪资牺牲：额外节省8% NI = 28%总减免。
- 较高税率（£50,270–£100,000）： 40%所得税减免。通过薪资牺牲：额外节省2% NI = 42%总减免。
- 个人免税额递减区（£100,000–£125,140）： 有效所得税减免60%（因为每供款£2可恢复£1的个人免税额）+ 2% NI = 62%总减免。这是进行养老金供款最有效的区域。
- 附加税率（£125,140+）： 45%所得税减免 + 2% NI = 通过薪资牺牲获得47%总减免。
下图将此具体化。对于从£2万到£15万的每£1万薪资增量，它显示了通过薪资牺牲方式向养老金供款£1,000对您实得工资的实际成本。条形图越低意味着养老金成本越低——税收系统实质上在较高收入水平上更慷慨地补贴您的退休储蓄。
Cost to your take-home of putting £1,000 into your pension (salary sacrifice)
Shorter bars = cheaper pension. Between £100K–£125K the cost drops below £400 because you avoid the Personal Allowance taper. Higher earners get the best deal.
请注意£10万至£12万区间的显著下降——这是个人免税额递减机制的作用。如果您的薪资落在此区间，养老金供款将异常高效，因为每供款一英镑，实际上可恢复50便士您失去的个人免税额。有关此机制的完整细分，请参阅我们的£10万税收陷阱指南。
实例：在年薪£60,000的情况下，供款£5,000养老金的实际成本是多少？
让我们来看一个常见情况的计算：一位年收入£60,000的人，通过薪资牺牲方式供款£5,000养老金。在此薪资水平下，全部£5,000都落在较高税率区间（高于£50,270），因此我们能以可用的最高税率节省税款。
- 节省所得税： £5,000 × 40% = £2,000
- 节省员工NI： £5,000 × 2% = £100
- 总计节省税款 + NI： £2,100
- 节省雇主NI（通常共享）： £5,000 × 13.8% = £690
您的实得工资大约减少£2,900——但£5,000直接进入您的养老金账户（如果您的雇主与您分享其13.8%的NI节省，则可能更多）。您每投资£1的有效成本是58便士。换句话说，您每放弃58便士的实得工资，政府就会为您的养老金增加42便士。
使用下面的互动比较工具来模拟不同的薪资水平和供款金额。它并排展示了如果您将这笔钱作为工资收入，与将其转入养老金账户之间的区别：
要查看您特定薪资的完整细分，请尝试使用养老金税收减免计算器——它会显示您任何供款金额和养老金类型的确切节省额。
为什么£10万至£12.5万的区间对养老金供款如此有效？
在£100,000和£125,140之间，您的个人免税额（£12,579）会以每超过£100,000的调整后净收入£2扣减£1的速度递减。这使得此收入区间的有效边际税率达到60%——即收入本身需缴纳40%的所得税，再加上对失去的免税额额外征收40%（因为失去£12,579的免税额意味着对原本免税的收入支付40%的税款）。
养老金供款直接减少您的调整后净收入。在此区间内，您每向养老金供款£2，即可恢复£1的个人免税额。结合标准的40%所得税减免和2% NI节省，总有效减免率为62%。在此区间内，通过薪资牺牲供款£1,000，您的实得工资仅减少£380——而您的养老金账户则增加了£1,000。在英国税收体系中，没有比这更好的回报了。
如果您的收入在£100,000和£125,140之间，那么将养老金供款至少降至£100,000的调整后净收入，应是您的最高财务优先事项（假设您有足够的现金流支持）。使用薪资牺牲计算器查看对您月薪的确切影响。
您每年可以供款多少？
年度免税额限制了每年可获得税收减免的养老金供款总额为每个纳税年度£60,000（或您收入的100%，以较低者为准）。这包括您自己的供款和任何雇主供款。如果您在过去三年中未使用完您的全部免税额，您可以将其结转——这可能允许您在单个年度内供款远超£60,000。
对于调整后收入超过£260,000的高收入者，年度免税额会递减至最低£10,000。如果您受到递减的影响，养老金供款需要仔细规划——请参阅我们的养老金结转指南以获取策略。
您应该选择薪资牺牲还是个人养老金？
如果您的雇主提供薪资牺牲，这几乎总是更好的选择。NI节省（员工8–2%，加上雇主13.8%）是您通过个人养老金根本无法收回的资金。唯一的缺点是：它会减少您的合同工资（这会影响抵押贷款负担能力计算和某些福利，如法定产假工资），并且您的雇主必须同意提供此安排。
个人养老金（源头减免）仍然是很好的选择——您会自动获得20%的减免，并通过Self-Assessment申请退还20%或25%。如果您的雇主不提供薪资牺牲，如果您是自雇人士，或者如果保护您的参考工资对即将到来的抵押贷款申请很重要，那么这是正确的选择。
模拟您的养老金节税额
下面的计算器让您可以看到您情况下的确切数字。养老金税收减免计算器显示您任何供款金额和方式的节省额。薪资牺牲计算器比较您薪资牺牲前后的每月实得工资。而主要所得税计算器则允许您切换养老金供款以及所有其他扣除项，以查看完整情况。
有关更广泛的减税策略——包括Gift Aid、ISA和其他免税额——请参阅我们的合法减税指南。
参考资料
- HMRC — 您的私人养老金税：薪资牺牲安排。确认薪资牺牲养老金供款免征所得税和员工/雇主National Insurance。查阅日期：2026年7月。
- HMRC — 您的私人养老金税：养老金税收减免。解释了源头减免的工作原理以及较高/附加税率纳税人如何申请额外减免。查阅日期：2026年7月。
- HMRC — 所得税税率和个人免税额。26-27纳税年度税率：基本税率20%，较高税率40%，附加税率45%。个人免税额£12,579。查阅日期：2026年7月。