26-27年度的养老金年度津贴为£60,000——但如果您在往年没有用完全部津贴，您可以将未使用的部分结转到本年度，并进行更多缴款。养老金结转是英国纳税人可用的最强大（且未充分利用）的税务规划工具之一。它允许您在单个年度内进行更大额的养老金缴款，从而使大量收入免税。
这对于获得了奖金、出售了企业或只是想加速退休储蓄的高收入者尤其有价值。根据您的边际税率，所得税减免可达20%、40%或45%，大额结转缴款所节省的税款可能高达数万英镑。
养老金结转如何运作？
您可以结转最多三个先前纳税年度未使用的年度津贴，从最早的年度开始。本年度的£60,000津贴总是优先使用——只有当您的缴款超过该金额时，结转金额才会生效。这意味着您需要在本年度缴款超过£60,000，结转才具有相关性。
您必须在您希望结转的每个年度都是注册养老金计划的成员。这包括职业养老金、SIPP和个人养老金。那些年度的缴款可以是零——重要的是计划成员身份。如果您被自动加入职业养老金（即使缴款很少），您也有资格从该年度进行结转。
使用顺序严格按时间先后：最早未使用的津贴优先使用。对于2026/27年度，您可以从2023/24年度开始结转，然后是2024/25年度，再是2025/26年度。2022/23年度或更早的任何未使用津贴都将失效——三年窗口期已关闭。
用于结转计算的年度津贴历史是怎样的？
自2023/24年度以来，年度津贴一直是£60,000。对于2026/27年度的结转目的，相关津贴如下：
- 2023/24: £60,000
- 2024/25: £60,000
- 2025/26: £60,000
- 2026/27 (本年度): £60,000
如果您在过去三年内没有向任何养老金缴款，并且一直是计划成员，您在2026/27年度的最大缴款额为£240,000（四年 × £60,000）。实际上，大多数人在那些年度都会有至少一些雇主缴款，因此实际的结转空间通常小于理论最大值。
要计算您可用的结转额，请将过去三年中每年的所有养老金缴款（包括您和您雇主的）相加，并从该年度的年度津贴中减去。三年内未使用的总金额，加上本年度的£60,000，就是您在26-27年度的最大缴款额。
收入上限如何限制养老金缴款？
养老金缴款的税收减免仅限于您在该纳税年度的相关英国收入。如果您收入£80,000，您只能获得最高£80,000缴款的税收减免——即使您的结转空间允许更多。这意味着高额结转津贴只有在缴款年度您的收入同样高时才能完全使用。
雇主缴款计入年度津贴（因此会减少结转空间），但不受您个人收入的限制。这创造了一个规划机会：如果您的雇主愿意进行一次性大额缴款，它可以使用结转空间而不受您工资的限制。拥有留存利润的公司董事经常利用此途径。
对于收入£150,000的人来说，收入上限不是限制——如果可用，他们可以使用全部结转金额。但对于收入£45,000且有£180,000结转空间的人来说，他们只能缴款£45,000（加上任何雇主缴款）并获得税收减免。
谁能从养老金结转中获益最多？
结转对于处于特定财务状况的人最有价值。获得大笔奖金或意外之财的高收入者可以一次性将大笔款项免税，并按40%或45%的税率申请减免。获得£100,000奖金并拥有三年未使用津贴的人，可以将全部金额缴入其养老金，立即节省高达£40,000的所得税。
处于£100,000–£125,140收入区间的人尤其受益。大额养老金缴款会降低调整后的净收入，如果将收入降至£100,000以下，则会恢复£12,579的全部个人免税额。这使得缴款的有效边际减免高达60%——这是英国养老金缴款可获得的最高税收减免率。
收入不稳定的自由职业者和个体经营者也可以策略性地使用结转。低收入年份自然会累积未使用的津贴（因为缴款通常较低），这些津贴可以在高收入年份使用，以平滑税务状况。一位顾问一年收入£30,000，下一年收入£120,000，他可以在高收入年份使用低收入年份未使用的津贴进行大额缴款。
递减的年度津贴如何与结转相互作用？
如果您的“门槛收入”超过£200,000，且您的“调整后收入”超过£260,000，您的年度津贴将从超过£260,000的部分每£2递减£1，最低降至£10,000。然而，结转使用的是被结转年度适用的津贴——而不是当前（可能已递减的）津贴。这意味着现在受递减影响的人仍然可以从收入较低的年份结转完整的£60,000。
这种相互作用复杂但强大。如果您预计本年度会受到递减影响，从未递减年份结转津贴实际上可以让您获得比仅凭本年度津贴所显示的更大总津贴额度。仔细（或与顾问一起）进行计算是值得的，因为节省的税款可能非常可观。
请注意，在2023/24年度之前，递减的年度津贴最低为£4,000，但现在最低为£10,000。如果您从2023/24年度或之后结转，那些年度的最低额度是£10,000。这一变化使得结转对于极高收入者来说，比旧的、更严格的递减规则下限制更少。
我如何申请结转缴款的税收减免？
基本税率减免（20%）由您的养老金提供商自动添加。如果您净缴款£10,000，您的养老金将收到总额£12,500。较高税率和附加税率的减免必须通过自我评估（Self-Assessment）申报。在您的纳税申报表中，您申报养老金缴款总额，HMRC会相应地扩大您的基本税率区间，从而给予您额外的减免。
对于结转缴款，没有单独的表格或方框——您只需在您的自我评估申报表中申报全部总缴款额。HMRC会根据您往年的申报表自动检查您是否有足够的结转空间。如果您的缴款超过本年度的£60,000津贴，超出部分将被视为使用了结转额度。
减免在缴款年度适用，而不是分摊到津贴结转的年份。这意味着在高收入年份进行一次性大额缴款，可以按您的最高边际税率获得最大减免——这比将较小缴款分摊到多个年份要高效得多。
结转有哪些实际应用案例？
案例1：奖金避税。 一位年收入£95,000的市场总监获得£40,000奖金，总收入达到£135,000。如果没有规划，他们将完全失去个人免税额（收入超过£125,140）。如果他们使用结转（过去三年每年仅缴款£5,000）向养老金缴款£40,000，他们的调整后净收入将降至£95,000——远低于£100,000的个人免税额递减起点。他们在缴款上节省了40%的所得税（£16,000），并恢复了个人免税额（额外节省约£5,000）。
案例2：退休前补缴。 一位58岁、年收入£75,000的人，过去三年每年有£20,000的未使用津贴，因此有£60,000的结转空间，加上本年度的£60,000，总计可用£120,000。通过缴款£75,000（他们的收入上限），他们以较高税率获得£30,000的税收减免——这是退休前对其养老金账户的巨大最终补充。
案例3：个体经营者意外之财。 一位自由职业顾问在2023/24和2024/25年度收入£25,000，但在2026/27年度收入£150,000，他从低收入年份累积了大量的结转空间。在2026/27年度缴款£120,000（使用本年度津贴加结转额度），将其应税收入降至£30,000，从而在缴款上节省了较高税率和附加税率的税款。
在养老金结转方面我应该避免哪些错误？
最常见的错误是忘记雇主缴款也计入年度津贴。如果您的雇主通过自动加入每年缴款£8,000，您在每个先前年度的未使用津贴就只有£52,000，而不是£60,000。在计算空间时，务必包含雇主缴款。请查阅您的年度养老金对账单或向您的养老金提供商询问确切数字。
另一个错误是，在您希望结转的年份未能成为养老金计划成员。如果您离开了您的职业养老金，并且在某个特定年份没有SIPP或个人养老金，那么该年度的津贴就会失效。即使只缴款象征性的£1开设SIPP，也能确立成员资格并保留未来的结转权利。
最后，请注意收入上限。缴款超过您的收入，超出部分将无法获得税收减免，并可能触发年度津贴费用。如果您已婚，其中一方收入较低但有较高的结转空间，他们不能“借用”另一方的收入——每个人的养老金缴款都受其自身收入的限制。
来源
- HMRC — 养老金年度津贴。26-27年度的年度津贴为£60,000。访问日期：2026年7月。
- HMRC — 养老金缴款税收减免。基本税率减免20%，较高税率减免40%，附加税率减免45%。访问日期：2026年7月。
- HMRC — 所得税税率和个人免税额。个人免税额£12,579，递减始于£100,000。访问日期：2026年7月。