薪资牺牲养老金是英国最节税的退休储蓄方式之一。您无需以现金形式领取部分薪资，然后从税后工资中向养老金供款；相反，您的雇主会按约定金额减少您的税前总薪资，并将其直接存入您的养老金账户。由于这笔供款发生在计算所得税和National Insurance之前，因此您可以同时节省这两项费用——这使得您养老金中的每一英镑都比通过标准个人养老金供款要便宜得多。
在 26-27 纳税年度，基本税率纳税人（收入介于 £12,579 和 £50,270 之间）每牺牲 £1 薪资，可节省 28p 的综合所得税和NI。较高税率纳税人（收入高于 £50,270）每牺牲 £1 可节省 42p。如果您的收入介于 £100,000 和 £125,140 之间——即个人免税额递减区——每牺牲 £1 可节省高达 62p。使用薪资牺牲计算器查看您的具体节约金额。
薪资牺牲如何运作？
薪资牺牲是您与雇主之间的一项正式协议，旨在永久性地将您的税前合同薪资减少一个固定金额或百分比。您的雇主随后会将这笔钱——在许多情况下，还会加上他们自己节省的NI——转入您的职业养老金。关键词是“合同性”：您的雇佣合同会更改以反映较低的薪资，HMRC会将您视为从未赚取过这笔钱。
这是一个实例。假设您赚取 £50,000，并同意牺牲 £5,000 到您的养老金中。您的雇主现在支付给您的税前总薪资为 £45,000。所得税和雇员NI是根据 £45,000 计算的，而不是原始的 £50,000。完整的 £5,000 会进入您的养老金，不受任何税款影响。您的实得工资下降的金额会少于 £5,000，因为您不再需要为这部分薪资支付所得税和NI。
运作机制很简单：
- 您与雇主商定牺牲金额——可以是每月/每年固定的英镑金额，也可以是薪资的百分比
- 您的合同会更改以反映新的、较低的税前总薪资
- 您的雇主将差额作为雇主供款直接支付到您的养老金计划中
- PAYE和NI是根据减少后的薪资计算的——您在工资单上永远不会看到牺牲的金额作为收入
大多数薪资牺牲安排允许您每年更改一次金额（通常在年度评估时），或者在您经历“生活事件”时（例如结婚、生育或伴侣失业）。您的雇主没有法律义务提供薪资牺牲，但大多数大型英国雇主都会提供，因为它也能为他们节省资金——他们无需为牺牲的金额支付雇主NI（15%）。[1]
通过薪资牺牲我能节约多少税款？
薪资牺牲的节约来自于同时避免两种税款：您的边际税率所得税和雇员National Insurance。综合节约率取决于您所属的税率区间：
- 基本税率（£12,579–£50,270）： 20% 所得税 + 8% NI = 28% 综合节约。每牺牲 £1,000，您的实得工资仅减少 £720。
- 较高税率（£50,270–£100,000）： 40% 所得税 + 2% NI = 42% 综合节约。每牺牲 £1,000，您的实得工资仅减少 £580。
- 个人免税额递减区（£100,000–£125,140）： 40% 所得税 + 2% NI + 个人免税额取消带来的有效20% = 62% 综合节约。每牺牲 £1,000，您的实得工资仅减少 £380。
- 附加税率（高于 £125,140）： 45% 所得税 + 2% NI = 47% 综合节约。
除了您的节约，您的雇主也从中受益。他们不再需要为牺牲的金额支付雇主NI（15%）。许多雇主会将部分或全部这笔节约以额外养老金供款的形式返还给您——这实际上是给了您免费的资金。请咨询您的人力资源部门，了解您的计划是否包含雇主NI转嫁。[1]
下图显示了在不同薪资水平下，通过薪资牺牲向养老金存入 £1,000 实际会使您的实得工资减少多少。条形图越低，养老金供款越便宜。请注意，在 £100,000–£125,140 范围内，由于个人免税额递减效应产生了 62% 的有效边际税率，成本显著下降。
Cost to your take-home of putting £1,000 into your pension (salary sacrifice)
Shorter bars = cheaper pension. Between £100K–£125K the cost drops below £400 because you avoid the Personal Allowance taper. Higher earners get the best deal.
薪资牺牲与个人养老金相比如何？
如果您的雇主不提供薪资牺牲，您仍然可以向个人养老金（或通过税后工资向职业养老金）供款。养老金提供商会在源头申报基本税率的税收减免——自动为您的供款增加 20%。较高税率和附加税率纳税人可以通过其Self-Assessment报税表申请额外的减免（40% 或 45% 与 20% 之间的差额）。
然而，个人养老金供款不会为您节省National Insurance。这是关键区别。通过薪资牺牲，您可以避免 8%（或高于收入上限的 2%）的雇员NI，而这笔费用在个人供款时仍需支付。对于供款 £1,000 的较高税率纳税人：
- 个人养老金： 在申请全额较高税率减免后，实得工资减少 £600（您仍需为供款支付 2% NI）
- 薪资牺牲： 实得工资减少 £580（您可避免 40% 所得税和 2% NI）
这意味着每供款 £1,000 可额外节省 £20——或者每年在 £5,000 的供款上节省 £100。在30年的职业生涯中，加上投资增长，仅此NI节约就能为您的退休金账户增加数万英镑。在可行的情况下，薪资牺牲几乎总是更好的选择。[2]
薪资牺牲是否优于加薪？
如果您的雇主为您加薪，而您并不急需额外的现金，那么通过薪资牺牲将其转入您的养老金，从长远来看几乎总是更有价值。下面的小工具可让您并排比较这两种选择：将加薪作为应税薪资领取，还是将相同金额牺牲到您的养老金中。调整滑块以匹配您的情况。
关键在于：在较高税率下，您作为薪资领取的每 £1,000 会让您损失 42% 的税款和NI——您只剩下 £580。但如果您将这 £1,000 牺牲到您的养老金中，您的养老金将收到完整的 £1,000，而您的实得工资仅减少 £580。无论哪种方式，您的成本都是相同的，但养老金选项为您提供了完整的 £1,000 价值（加上未来的投资增长，免税）。
对于您的雇主而言，养老金供款也比加薪更便宜。他们为牺牲的金额节省了 15% 的雇主NI——即每 £1,000 节省 £150。一些雇主会将这笔节约作为奖金转入您的养老金。这使得薪资牺牲成为真正的双赢：您获得更多的养老金，而雇主的成本比加薪要低。[1]
要深入了解不同薪资水平下加薪的税收情况，请参阅我们的使用税后工资协商加薪指南。
为什么薪资牺牲在 £100,000 和 £125,140 之间如此有效？
个人免税额（目前为 £12,579）在调整后净收入超过 £100,000 的部分，每增加 £2 就会减少 £1。这使得在此区间内产生 62% 的有效边际税率（40% 所得税 + 2% NI + 个人免税额取消带来的20%有效税率）。当您的收入达到 £125,140 时，您的个人免税额将完全消失。
薪资牺牲直接减少您的调整后净收入。如果您赚取 £110,000 并牺牲 £15,000 到您的养老金中，您的调整后净收入将降至 £95,000——低于 £100,000 的门槛。这将完全恢复您的个人免税额，除了牺牲金额本身带来的正常所得税和NI节约外，还为您节省了额外的 £12,579 免税收入。
对于此区间的收入者，每牺牲 £2 薪资，实际上可恢复 £1 的个人免税额，从而产生远超表面 42% 税率的综合节约。这使得养老金牺牲对于那些收入略高于 £100,000 的人尤其具有吸引力。有关此效应的详细分析，请参阅我们的£100K 税收陷阱指南。
薪资牺牲会影响什么？
由于薪资牺牲会永久性地改变您的合同薪资，它可能会对您财务生活的其他方面产生连锁反应。在承诺进行大额牺牲之前，了解这些影响非常重要：
- 抵押贷款申请： 一些贷款机构会根据您的合同薪资（牺牲后）评估负担能力。其他机构则使用您牺牲前的薪资或总薪酬数字。如果您计划购房，请务必先咨询您的贷款机构。您可能需要在申请前暂时减少牺牲金额，或提供您牺牲前薪资的证明。
- 法定产假工资 (SMP)： SMP是根据您怀孕第17-25周的平均周收入计算的。如果您正在进行薪资牺牲，这将是您减少后的薪资。请考虑时机：您通常可以在符合资格期之前选择退出牺牲，并在产假结束后重新加入。
- 参考薪资： 一些雇主会将人寿保险、收入保障和裁员补偿等福利计算为您“参考薪资”的倍数。请检查您的雇主在这些计算中是使用您牺牲前的薪资还是牺牲后的薪资。
- 国家养老金： 您的国家养老金通常不会受到影响，前提是您牺牲后的薪资仍高于NI最低收入限额（目前为每月 £533）。大多数进行合理比例薪资牺牲的人，其薪资仍将远高于此门槛。
- 学生贷款还款： 薪资牺牲会减少PAYE下计算学生贷款还款的收入。这意味着每月扣款额会降低——但您的总债务需要更长时间才能还清。对于不太可能全额还清的Plan 2借款人来说，这实际上是有益的（在注销前总还款额更少）。
雇主为何提供薪资牺牲？
薪资牺牲不仅对雇员有利——它也能为您的雇主节省资金。您每牺牲一英镑，您的雇主就能避免支付 15% 的雇主NI供款。对于一个由100名雇员组成的团队，每人牺牲 £5,000，仅NI一项每年就能节省 £75K。
许多雇主会利用部分或全部这笔节约来改进养老金计划。常见的方法包括：
- NI转嫁： 雇主将他们节省的全部NI（牺牲金额的 15%）作为额外养老金供款，加到您的牺牲金额之上
- 匹配供款： 雇主在一定上限内匹配您的牺牲金额（例如，您牺牲5%，他们额外增加5%加上他们节省的NI）
- 固定提升： 雇主在您的牺牲金额之上增加一个固定百分比（例如1%），以鼓励参与
务必核实您的雇主提供哪些福利。包含和不包含NI转嫁的计划之间的差异可能很大——在 £5,000 的牺牲金额上，每年可额外增加 £750。
有哪些限制？
尽管薪资牺牲功能强大，但仍有一些重要的限制需要注意：
- 国家生活工资下限： 您的雇主不能通过薪资牺牲将您的现金薪资降至国家生活工资以下。在 26-27 年度，21岁及以上工人的NLW为每小时 £12.21。对于全职工人（每周37.5小时），这大约是每年 £23,810——您牺牲后的薪资必须保持在此之上。[3]
- 年度津贴： 养老金供款总额（雇员+雇主，包括薪资牺牲）每年不得超过 £60,000 的年度津贴（或您收入的100%，以较低者为准）。超出此限额将触发税费。您可以结转前三个纳税年度未使用的津贴——请参阅我们的养老金结转指南。
- 合同锁定： 大多数计划只允许每年更改一次或在发生生活事件时更改。您不能每月随意进出。请根据您未来一整年的预期需求来规划您的牺牲水平。
- 在职死亡福利和收入保障： 一些雇主福利是根据您的合同薪资的倍数计算的。请检查您的雇主在这些计算中是使用牺牲前的薪资还是牺牲后的薪资。
如何设置薪资牺牲？
设置薪资牺牲很简单，但这确实需要您的雇主参与。以下是典型流程：
- 检查资格： 确认您的雇主是否提供薪资牺牲养老金计划。咨询人力资源部门或查看您的福利门户。并非所有雇主都提供此项服务——尤其是小型公司。
- 决定金额： 使用薪资牺牲计算器模拟不同金额，并查看对您实得工资的影响。考虑您的每月开支以及您是否能承受减少的金额。
- 完成文书工作： 您的雇主将提供一份薪资牺牲协议供您签署。这将正式修改您的雇佣合同。仔细阅读——注意锁定期间和任何生活事件灵活性条款。
- 核实工资单： 牺牲开始后，检查您的下一张工资单。您的税前总工资应显示减少后的数字，养老金供款应显示为雇主供款（而不是从税后工资中扣除的雇员供款）。
如果您的雇主不提供薪资牺牲，请要求他们考虑。雇主NI的节约（劳动力所有牺牲金额的 15%）通常足以激励他们建立一个计划。您也可以向个人养老金供款并通过Self-Assessment申请减免——尽管您会错过NI的节约。有关个人供款的详细信息，请参阅我们的养老金税收减免指南。
来源
- HMRC — National Insurance费率和类别（雇主一级次级费率：高于次级门槛的 15%）。访问日期：2026年7月。
- HMRC — 您的私人养老金税收：薪资牺牲安排。确认薪资牺牲养老金供款免征所得税和雇员/雇主NI。访问日期：2026年7月。
- HMRC — 所得税税率和个人免税额。26-27 纳税年度的税率：基本税率 20%，较高税率 40%，附加税率 45%。个人免税额 £12,579。访问日期：2026年7月。
- GOV.UK — 国家最低工资和国家生活工资费率。21岁及以上工人的NLW：自2026年4月起为每小时 £12.21。访问日期：2026年7月。