自 2021/22 以来，英国政府已将个人免税额冻结在 £12,579，并将基本税率限额冻结在 £50,270。同期，通货膨胀使物价上涨了约20%，工资也随之上涨以跟上步伐。结果就是“财政拖累”——数百万工人被拉入更高的税级，而没有任何明确的增税。这是一种隐形减薪，每年使普通工人损失数百英镑，并且至少将持续到 2027/28。 [1]
什么是财政拖累及其运作方式？
财政拖累是指冻结的税收起征点与工资通货膨胀相结合，悄无声息地增加了收入中被征税的比例。在正常制度下，税收起征点每年会随通货膨胀上涨，以确保相同的实际收入承担相同的实际税负。当起征点冻结时，通货膨胀会推高工资，而起征点保持不变——这意味着您每年有更多的收入落入应税区间。
这种机制同时作用于三个层面。首先，以前收入低于 £12,579 的人，随着工资上涨超过冻结的起征点，首次被拖入纳税范围。其次，处于基本税率区间（£12,579–£50,270）的人，随着工资因通货膨胀而超过 £50,270，被拖入更高税率区间。第三，收入接近 £100,000 的高收入者被拖入个人免税额递减区。所有这些都在没有立法改变的情况下，产生了新的纳税人或更高税级的纳税人。
财政部估计，到2027/28年度，税收起征点冻结每年将带来约60亿英镑的收入——这比将所得税基本税率提高1便士所产生的收入还要多。这在政治上是权宜之计，因为它自动且隐形地发生：没有任何预算中出现“增税”的头条新闻，但数百万人却支付了更多的税。
由于税收起征点冻结，我多交了多少税？
影响取决于您的工资以及自 2021/22 以来增长了多少。如果起征点随CPI通货膨胀（自2021年以来约20%）上涨，个人免税额将约为 £15,095，基本税率限额将约为 £60,324。然而，它们分别保持在 £12,579 和 £50,270。
对于年收入35,000英镑的工人（在许多行业中，这是职业中期常见的收入）：如果按通货膨胀调整起征点，他们将有大约 £2,516 的收入免税（这是 £12,579 和约 £15,095 之间的差额）。仅所得税一项，每年多支付的税款约为 £503——与按通货膨胀调整的起征点相比，每月从您的实得工资中悄悄扣除约 £42。
对于从基本税率跨入更高税率的人来说，影响更大。如果您的工资从2021年的48,000英镑上涨到2026年的58,000英镑（与20%的通货膨胀相符），那么您大约 £7,730 的收入现在将按 40% 而非 20% 征税——与按通货膨胀调整的起征点相比，每年额外花费您 £1,546。使用我们的58,000英镑计算器来查看这如何影响您的实得工资。
有多少人被拖入更高的税级？
HMRC统计数据显示，自冻结开始以来，高税率纳税人数量显著增加。在冻结之前（2020/21年度），约有420万人缴纳高税率税款。到2026/27年度，这一数字已上升到估计550多万人——并非因为高税率有所改变，而是因为 £50,270 的起征点保持不变，而工资却上涨了。纯粹由于财政拖累，超过130万额外的人现在缴纳 40% 的税款。
同样的情况也适用于低收入人群：以前收入低于 £12,579 的工人（特别是年轻工人、兼职工人和刚开始新职业的人），现在随着国家最低工资和市场工资上涨超过冻结的起征点，被拉入税收系统。2021年，国家最低工资为每小时8.91英镑（全职工作每年约18,500英镑）。到2026/27年度，这一数字为每小时12.21英镑（每年约25,400英镑）——远高于未变的 £12,579 个人免税额。
国民保险（National Insurance）起征点也已冻结，加剧了这一影响。国民保险主要起征点为每月 £87——如果它随通货膨胀上涨，许多低收入者将支付更少的国民保险。冻结的所得税（IT）和国民保险（NI）起征点的综合效应意味着财政拖累对相同的工资增长造成双重打击。
我能做些什么来抵消财政拖累的影响？
尽管您无法改变政府政策，但有几种策略可以减轻冻结起征点对个人的影响：
- 薪资牺牲（Salary sacrifice）投入养老金：供款可以减少您的应税收入，可能使您保持在 £50,270 的更高税率起征点或 £100,000 的个人免税额递减起点之下。对于任何被拖入更高税率区间的人来说，40% 的税收减免使其价值倍增。请参阅我们的薪资牺牲指南。
- 最大化ISA（个人储蓄账户）供款：虽然ISA不能直接减少您的所得税账单，但它们可以保护投资收益免受未来税收影响。随着财政拖累将您更多的收入推入更高税级，将增长保持在税收系统之外变得越来越有价值。
- 申请所有可用的减免：婚姻津贴、居家工作减免、专业订阅费——每项都能略微减少您的应税收入。结合起来，它们可以抵消部分财政拖累效应。请参阅我们的减税指南。
- 协商福利而非工资：为电动汽车进行薪资牺牲、超出匹配部分的养老金供款或额外的年假，都能在保持整体薪酬价值的同时减少应税收入。
财政拖累与明确增税相比有何不同？
从 2021/22 到 2027/28 的冻结预计将为财政部累计带来约400亿英镑的收入。要通过明确的税率调整筹集相同数额的资金，政府需要将所得税基本税率提高约每英镑2便士（从 20% 提高到 22%）——这是一个在政治上具有毒性且会占据头条新闻的举动。而起征点冻结则在几乎没有公众关注的情况下实现了相同的收入。
这种不对称性解释了为什么各党派政府都将财政拖累用作增收工具。它不需要立法（起征点只是保持不变），不会为反对者制造“增税”的头条新闻来反对，并且是逐渐影响所有人，而不是剧烈打击特定群体。缺点是其影响具有累退性：它对中低收入者的打击相对更重，因为他们更大比例的收入接近起征点。
理解仅仅与通货膨胀持平的“加薪”实际上是实际意义上的增税，这对于工资谈判至关重要。如果通货膨胀率为3%而您获得3%的加薪，您的购买力保持不变，但您支付了更多的税，因为起征点没有移动。为了保持相同的税后购买力，您需要获得高于通货膨胀的加薪——基本税率下大约3.5-4%，更高税率下大约4-5%，以抵消通货膨胀和财政拖累的双重影响。
税收起征点冻结何时结束？
目前的冻结已宣布将持续到 2027/28。此后，政府将决定是恢复与通货膨胀挂钩还是进一步延长冻结。考虑到冻结产生的巨大收入以及它所代表的政治上阻力最小的路径，它很有可能被延长——特别是如果公共财政持续面临压力。
如果起征点最终解冻并与CPI挂钩，调整将不会追溯——您不会收到财政拖累年份的退款。冻结期间较高的实际税率对您的财富影响是永久性的。这使得在冻结期间，当收益最大时，利用现有策略（养老金、ISA、薪资牺牲）来减少应税收入变得更加重要。
要查看您当前的实得工资并模拟加薪的影响，请使用我们的所得税计算器。将您2021年（冻结开始时）的工资与今天进行比较，看看您现在对相同的实际收入多交了多少税。有关考虑财政拖累的谈判策略，请参阅我们的加薪谈判指南。
资料来源
- HMRC — 所得税税率和个人免税额。个人免税额自 2021/22 以来冻结在 £12,579。基本税率限额冻结在 £50,270。访问日期：2026年7月。
- HMRC — 国民保险税率和类别。国民保险起征点与所得税起征点一同冻结。访问日期：2026年7月。
- 预算责任办公室 — 所得税预测。到2027/28年度，起征点冻结的收入影响估计为每年60亿英镑。访问日期：2026年7月。