Elegir entre salario de director vs dividendos es la decisión fiscal más importante que un director de sociedad limitada toma cada año. La división correcta puede ahorrar miles comparado con tomar todo como salario. En 26-27, el enfoque óptimo para la mayoría de los directores es un salario pequeño en o cerca del Umbral Primario de NI (£1,047.5) combinado con dividendos de las ganancias después del Impuesto de Sociedades — dando una tasa efectiva tan baja como 37.8% sobre £80,000 de ganancia de la empresa.
Esta guía cubre por qué no todo salario, el nivel óptimo de salario para 26-27, cómo la Employment Allowance afecta el cálculo, la mecánica del impuesto sobre dividendos, las contribuciones a pensión como tercer recurso, y un ejemplo completo con cifras derivadas de las tasas actuales de HMRC.
¿Por qué no pagarte todo como salario?
Un salario atrae tanto el National Insurance del empleado (8% sobre ingresos entre £1,047.5 y £50,270, 2% por encima) como el National Insurance del empleador (13.8% por encima de £9,100). [3] Para un salario de £80,000, solo el NI del empleador cuesta aproximadamente £9,784 — dinero que de otra forma podría permanecer en la empresa. Después del impuesto y NI del empleado, el director se queda solo con alrededor de £56,959. El costo total de extraer £80,000 como salario es aproximadamente 41% cuando incluyes ambos lados del NI.
Los dividendos, en contraste, no atraen National Insurance en absoluto. Aunque se pagan de ganancias después del Impuesto de Sociedades (tasa de CT del 25% [2]), la carga fiscal combinada a través de la ruta de salario más dividendos suele ser significativamente menor. La clave es que el NI del empleador (13.8%) es un costo que los dividendos evitan por completo, y el NI del empleado (8%) también se evita sobre el ingreso por dividendos.
¿Cuál es el salario óptimo para un director en 26-27?
La mayoría de los contadores recomiendan un salario en o justo por debajo del Umbral Primario de NI (£1,047.5/año para 26-27). A este nivel:
- No employee NI is triggered — the salary falls below the Primary Threshold where the 8% rate begins
- No employer NI cost — if you qualify for the Employment Allowance (£10,500), it covers any employer NI on earnings above the Secondary Threshold (£9,100)[4]
- Calificación para Pensión Estatal — el salario cuenta como un año calificado para tu historial de Pensión Estatal
- Deducción del Impuesto de Sociedades — el salario es un gasto deducible, reduciendo tu factura de CT
Si no calificas para la Employment Allowance (por ejemplo, eres una empresa con un solo director sin otros empleados y tu factura de NI del empleador es menor a £10,500), un salario de £9,100 evita el NI del empleador por completo. Sin embargo, este salario más bajo puede no contar como un año calificado de NI para propósitos de Pensión Estatal — tendrías que verificar si excede el Límite Inferior de Ingresos.
Para directores que también tienen empleados (haciéndolos elegibles para la Employment Allowance), el salario de £1,047.5 es casi siempre óptimo porque la Employment Allowance absorbe el pequeño cargo de NI del empleador.
La Employment Allowance
La Employment Allowance permite a los empleadores elegibles reducir su factura total de NI del empleador hasta £10,500 por año. [4] Para un director que se paga £1,047.5, el NI del empleador generado (sobre la porción por encima de £9,100) está bien dentro de esta asignación si tienes al menos otro empleado o director. Las empresas con un solo director sin otros empleados no son elegibles desde abril de 2020.
Si eres elegible, la Employment Allowance efectivamente hace que el salario de £1,047.5 sea totalmente libre de NI tanto para empleado como empleador. Por eso sigue siendo la recomendación predeterminada de la mayoría de los contadores.
¿Cómo se gravan los dividendos?
Después de pagarte un salario, las ganancias restantes de la empresa están sujetas al Impuesto de Sociedades al 25%. [2] La ganancia después de impuestos puede distribuirse como dividendos. Los ingresos por dividendos se gravan a tasas diferentes que los ingresos laborales: [1]
- First £500: tax-free (Dividend Allowance)
- Within the basic rate band: 8.75%
- Within the higher rate band: 33.75%
- Additional rate: 39.35%
De manera crucial, los dividendos consumen el espacio restante de tu banda de impuesto sobre la renta. Tu salario de £1,047.5 consume parte de la Asignación Personal (£12,579) y la banda de tasa básica, dejando el resto disponible para dividendos. Para 26-27, la banda de tasa básica se extiende hasta £50,270 de ingreso total — así que con un salario de £1,047.5, aproximadamente £49,223 de dividendos cae dentro de la banda de tasa básica (gravados a solo 8.75%).
Usa nuestra calculadora de impuesto sobre dividendos con estos valores precargados para ver el desglose exacto para tu situación.
Ejemplo práctico: £80,000 de ganancia de la empresa
Aquí está la extracción óptima sobre £80,000 de ganancia de la empresa para 26-27:
- Salary: £1,048 (at NI Primary Threshold — no employee or employer NI)
- Income tax on salary: £0
- Remaining profit: £78,952.5
- Corporation Tax (25%): £19,738
- Available for dividends: £59,215
- Dividend tax: £500 at 0% + £37,191 at 8.75% + £21,523.5 at 33.75% = £10,518 total
**Impuesto total pagado** (CT + impuesto sobre dividendos + impuesto sobre la renta del salario): aproximadamente £30,256. **Tasa efectiva: 37.8%.** Compara esto con tomar los £80,000 completos como salario: ≈ £23,041 en impuesto y NI del empleado, más £9,784 de NI del empleador = 41% de costo total.
El widget interactivo de abajo te permite ajustar el nivel de ganancia y ver cómo cambia la comparación de impuestos:
See the full dividend tax breakdown for this example →
Contribuciones a pensión como tercer recurso
Más allá del salario y los dividendos, las contribuciones de pensión del empleador son una de las formas más eficientes fiscalmente de extraer valor de tu empresa. Las contribuciones del empleador son deducibles para el Impuesto de Sociedades y no atraen National Insurance de ningún lado — ni NI del empleado (8%) ni NI del empleador (13.8%).
Muchos directores hacen contribuciones de pensión del empleador de hasta £60,000/año (la Asignación Anual) para reducir su factura de CT mientras construyen ahorros para el retiro. A la tasa de CT del 25%, una contribución de £60,000 ahorra £15,000 solo en Impuesto de Sociedades. El dinero entra a tu pensión libre de impuestos — sin impuesto sobre la renta, sin NI, sin impuesto sobre dividendos.
La contrapartida es la accesibilidad: los fondos de pensión están bloqueados hasta los 55 años (aumenta a 57 desde 2028). Para directores que no necesitan todas sus ganancias como efectivo inmediato, las pensiones representan el método de extracción de mayor rendimiento disponible. Considera dividir tu estrategia: salario para calificación de Pensión Estatal, dividendos para gastos de vida, y contribuciones de pensión del empleador para construcción de riqueza a largo plazo.
Para más información sobre cómo las contribuciones a pensión reducen tu posición fiscal general, consulta nuestra guía de desgravación fiscal de pensiones.
Modela tu propia división de salario vs dividendos
Cada situación de director es diferente. Factores como si calificas para la Employment Allowance, tus otras fuentes de ingresos y cuánto necesitas como efectivo versus pensión afectan la división óptima. Usa la calculadora de impuesto sobre dividendos para modelar diferentes combinaciones de salario y dividendos, o la calculadora principal de impuesto sobre la renta para ver la comparación solo de empleo.
Para una comparación más amplia incluyendo impuestos de autónomo, consulta nuestra guía de autónomo vs sociedad limitada.
Fuentes
- HMRC — Tax on dividends. Dividend Allowance £500, basic rate 8.75%, higher rate 33.75%, additional rate 39.35%. Accessed July 2026.
- HMRC — Corporation Tax rates. Main rate 25% for profits above the small profits threshold. Accessed July 2026.
- HMRC — National Insurance rates and categories. Employee Class 1: 8% (basic), 2% (higher). Employer Class 1 secondary: 13.8% above £9,100. Accessed July 2026.
- HMRC — Employment Allowance. Up to £10,500 off your employer NI bill per year. Accessed July 2026.