Le choix entre salaire et dividendes du dirigeant est la décision fiscale la plus importante qu'un dirigeant de société limitée prend chaque année. La bonne répartition peut économiser des milliers de livres par rapport à tout prendre en salaire. En 26-27, l'approche optimale pour la plupart des dirigeants est un petit salaire au niveau ou proche du seuil primaire NI (£1,047.5) combiné avec des dividendes provenant des bénéfices après impôt sur les sociétés — donnant un taux effectif d'imposition aussi bas que 37.8% sur £80,000 de bénéfice d'entreprise.
Ce guide couvre pourquoi pas tout en salaire, le niveau de salaire optimal pour 26-27, comment l'Employment Allowance affecte le calcul, la mécanique de l'impôt sur les dividendes, les cotisations de retraite comme troisième levier et un exemple entièrement chiffré avec des montants dérivés des taux HMRC actuels.
Pourquoi ne pas tout se verser en salaire ?
Un salaire attire à la fois la National Insurance salarié (8% sur les revenus entre £1,047.5 et £50,270, 2% au-dessus) et la National Insurance employeur (13.8% au-dessus de £9,100). [3] Pour un salaire de £80,000, la NI employeur seule coûte environ £9,784 — de l'argent qui pourrait autrement rester dans l'entreprise. Après impôt et NI salarié, le dirigeant ne conserve qu'environ £56,959. Le coût total pour extraire £80,000 en salaire est d'environ 41% si l'on inclut les deux côtés de la NI.
Les dividendes, en revanche, n'attirent aucune National Insurance. Bien qu'ils soient versés à partir des bénéfices après impôt sur les sociétés (25% taux de CT [2]), la charge fiscale combinée via la voie salaire-plus-dividendes est généralement nettement inférieure. L'insight clé est que la NI employeur (13.8%) est un coût que les dividendes évitent entièrement, et la NI salarié (8%) est aussi contournée sur les revenus de dividendes.
Quel est le salaire de dirigeant optimal pour 26-27 ?
La plupart des comptables recommandent un salaire au niveau ou juste en dessous du seuil primaire NI (£1,047.5/an pour 26-27). À ce niveau :
- No employee NI is triggered — the salary falls below the Primary Threshold where the 8% rate begins
- No employer NI cost — if you qualify for the Employment Allowance (£10,500), it covers any employer NI on earnings above the Secondary Threshold (£9,100)[4]
- Qualification à la State Pension — le salaire compte comme une année qualifiante pour votre relevé de State Pension
- Déduction d'impôt sur les sociétés — le salaire est une charge déductible, réduisant votre facture de CT
Si vous ne bénéficiez pas de l'Employment Allowance (par ex. vous êtes une société avec un seul dirigeant sans autre employé et votre facture de NI employeur est inférieure à £10,500), un salaire de £9,100 évite entièrement la NI employeur. Cependant, ce salaire plus bas peut ne pas compter comme une année qualifiante NI pour la State Pension — vous devrez vérifier s'il dépasse la Lower Earnings Limit.
Pour les dirigeants qui ont aussi des employés (les rendant éligibles à l'Employment Allowance), le salaire de £1,047.5 est presque toujours optimal car l'Employment Allowance absorbe la petite charge de NI employeur.
L'Employment Allowance
L'Employment Allowance permet aux employeurs éligibles de réduire leur facture totale de NI employeur jusqu'à £10,500 par an. [4] Pour un dirigeant se versant £1,047.5, la NI employeur générée (sur la portion au-dessus de £9,100) est bien dans les limites de cette allocation si vous avez au moins un autre employé ou dirigeant. Les sociétés avec un seul dirigeant sans autre employé ne sont pas éligibles depuis avril 2020.
Si vous êtes éligible, l'Employment Allowance rend effectivement le salaire de £1,047.5 entièrement libre de NI pour le salarié et l'employeur. C'est pourquoi cela reste la recommandation par défaut de la plupart des comptables.
Comment les dividendes sont-ils imposés ?
Après vous être versé un salaire, les bénéfices restants de l'entreprise sont soumis à l'impôt sur les sociétés à 25%. [2] Le bénéfice après impôt peut ensuite être distribué sous forme de dividendes. Les revenus de dividendes sont imposés à des taux différents des revenus d'emploi : [1]
- First £500: tax-free (Dividend Allowance)
- Within the basic rate band: 8.75%
- Within the higher rate band: 33.75%
- Additional rate: 39.35%
Point crucial : les dividendes consomment l'espace restant de votre tranche d'imposition. Votre salaire de £1,047.5 consomme une partie de l'abattement personnel (£12,579) et de la tranche du taux de base, laissant le reste disponible pour les dividendes. Pour 26-27, la tranche du taux de base s'étend jusqu'à £50,270 de revenu total — donc avec un salaire de £1,047.5, environ £49,223 de dividendes tombe dans la tranche du taux de base (imposée à seulement 8.75%).
Utilisez notre calculateur d'impôt sur les dividendes avec ces valeurs pré-remplies pour voir la ventilation exacte de votre situation.
Exemple chiffré : £80,000 de bénéfice d'entreprise
Voici l'extraction optimale sur £80,000 de bénéfice d'entreprise pour 26-27 :
- Salary: £1,048 (at NI Primary Threshold — no employee or employer NI)
- Income tax on salary: £0
- Remaining profit: £78,952.5
- Corporation Tax (25%): £19,738
- Available for dividends: £59,215
- Dividend tax: £500 at 0% + £37,191 at 8.75% + £21,523.5 at 33.75% = £10,518 total
**Impôt total payé** (CT + impôt sur dividendes + impôt sur salaire) : environ £30,256. **Taux effectif : 37.8%.** Comparez à prendre la totalité des £80,000 en salaire : ≈ £23,041 en impôt salarié + NI, plus £9,784 NI employeur = 41% coût total.
Le widget interactif ci-dessous vous permet d'ajuster le niveau de bénéfice et de voir comment la comparaison fiscale évolue :
See the full dividend tax breakdown for this example →
Les cotisations de retraite comme troisième levier
Au-delà du salaire et des dividendes, les cotisations de retraite employeur sont l'un des moyens les plus fiscalement avantageux d'extraire de la valeur de votre entreprise. Les cotisations employeur sont déductibles de l'impôt sur les sociétés et n'attirent pas de National Insurance d'un côté ni de l'autre — ni NI salarié (8%) ni NI employeur (13.8%).
De nombreux dirigeants versent des cotisations de retraite employeur allant jusqu'à £60,000/an (l'allocation annuelle) pour réduire leur facture de CT tout en constituant une épargne retraite. Au taux de CT de 25%, une cotisation de £60,000 économise £15,000 en impôt sur les sociétés seul. L'argent entre dans votre retraite en franchise d'impôt — pas d'impôt sur le revenu, pas de NI, pas d'impôt sur les dividendes.
Le compromis est l'accessibilité : les fonds de retraite sont bloqués jusqu'à 55 ans (passant à 57 ans à partir de 2028). Pour les dirigeants qui n'ont pas besoin de tous leurs bénéfices en liquidités immédiates, les retraites représentent la méthode d'extraction au rendement le plus élevé disponible. Envisagez de diviser votre stratégie : salaire pour la qualification à la State Pension, dividendes pour les dépenses courantes et cotisations de retraite employeur pour la constitution de patrimoine à long terme.
Pour en savoir plus sur la façon dont les cotisations de retraite réduisent votre position fiscale globale, consultez notre guide de l'allégement fiscal sur les retraites.
Modélisez votre propre répartition salaire vs dividendes
La situation de chaque dirigeant est différente. Des facteurs comme l'éligibilité à l'Employment Allowance, vos autres sources de revenus et le montant dont vous avez besoin en liquidités versus en retraite affectent tous la répartition optimale. Utilisez le calculateur d'impôt sur les dividendes pour modéliser différentes combinaisons de salaire et dividendes, ou le calculateur principal d'impôt sur le revenu pour voir la comparaison en emploi uniquement.
Pour une comparaison plus large incluant l'impôt des auto-entrepreneurs, consultez notre guide auto-entrepreneur vs société limitée.
Sources
- HMRC — Tax on dividends. Dividend Allowance £500, basic rate 8.75%, higher rate 33.75%, additional rate 39.35%. Accessed July 2026.
- HMRC — Corporation Tax rates. Main rate 25% for profits above the small profits threshold. Accessed July 2026.
- HMRC — National Insurance rates and categories. Employee Class 1: 8% (basic), 2% (higher). Employer Class 1 secondary: 13.8% above £9,100. Accessed July 2026.
- HMRC — Employment Allowance. Up to £10,500 off your employer NI bill per year. Accessed July 2026.