Sejak 2021/22, pemerintah Inggris telah membekukan Personal Allowance pada £12,579 dan batas tarif dasar pada £50,270. Selama periode yang sama, inflasi telah meningkatkan harga sekitar 20% dan upah telah naik untuk mengimbanginya. Hasilnya adalah "fiscal drag" — jutaan pekerja terseret ke dalam golongan pajak yang lebih tinggi tanpa kenaikan pajak yang eksplisit. Ini adalah pemotongan gaji tersembunyi yang merugikan pekerja rata-rata ratusan pound per tahun, dan diperkirakan akan berlanjut setidaknya hingga 2027/28. [1]
Apa itu *fiscal drag* dan bagaimana cara kerjanya?
*Fiscal drag* adalah fenomena di mana batas ambang pajak yang dibekukan dikombinasikan dengan inflasi upah secara diam-diam meningkatkan proporsi pendapatan yang dikenakan pajak. Dalam sistem normal, batas ambang pajak naik setiap tahun sejalan dengan inflasi sehingga pendapatan riil yang sama menarik pajak riil yang sama. Ketika batas ambang dibekukan, inflasi mendorong upah naik sementara batas ambang tetap tidak berubah — yang berarti lebih banyak pendapatan Anda masuk ke dalam golongan kena pajak setiap tahun.
Mekanisme ini bekerja pada tiga tingkatan secara bersamaan. Pertama, orang yang sebelumnya berpenghasilan di bawah £12,579 terseret untuk membayar pajak untuk pertama kalinya saat upah mereka naik di atas batas ambang yang dibekukan. Kedua, orang dalam golongan tarif dasar (£12,579–£50,270) terseret ke dalam golongan tarif lebih tinggi saat gaji mereka melampaui £50,270 karena inflasi. Ketiga, para pekerja berpenghasilan lebih tinggi yang mendekati £100,000 terseret ke dalam zona pengurangan Personal Allowance. Masing-masing dari ini menciptakan wajib pajak baru atau wajib pajak golongan lebih tinggi tanpa perubahan legislatif apa pun.
Departemen Keuangan memperkirakan bahwa pembekuan batas ambang menghasilkan sekitar £6 miliar per tahun pada 2027/28 — lebih dari yang akan dihasilkan oleh kenaikan 1p dalam tarif dasar pajak penghasilan. Ini secara politis menguntungkan karena terjadi secara otomatis dan tidak terlihat: tidak ada berita utama "kenaikan pajak" yang muncul dalam anggaran mana pun, namun jutaan orang membayar lebih banyak.
Berapa banyak pajak tambahan yang saya bayar karena batas ambang yang dibekukan?
Dampaknya tergantung pada gaji Anda dan seberapa besar peningkatannya sejak 2021/22. Jika batas ambang telah naik sejalan dengan inflasi CPI (sekitar 20% sejak 2021), Personal Allowance akan menjadi sekitar £15,095 dan batas tarif dasar sekitar £60,324. Sebaliknya, keduanya tetap pada £12,579 dan £50,270 secara berturut-turut.
Untuk pekerja berpenghasilan £35.000 (umum untuk karir menengah di banyak sektor): dengan batas ambang yang disesuaikan inflasi, sekitar £2,516 lebih banyak dari pendapatan mereka akan bebas pajak (perbedaan antara £12,579 dan ~£15,095). Pajak tambahan yang dibayarkan adalah sekitar £503/tahun hanya untuk pajak penghasilan — sekitar £42/bulan secara diam-diam diambil dari gaji bersih Anda dibandingkan dengan jika Anda memiliki batas ambang yang terkait inflasi.
Dampaknya lebih besar bagi mereka yang beralih dari tarif dasar ke tarif lebih tinggi. Jika gaji Anda telah naik dari £48.000 pada tahun 2021 menjadi £58.000 pada tahun 2026 (sesuai inflasi 20%), sekitar £7,730 dari pendapatan Anda sekarang dikenakan pajak sebesar 40% alih-alih 20% — merugikan Anda tambahan £1,546/tahun dibandingkan dengan batas ambang yang disesuaikan inflasi. Gunakan kalkulator kami pada £58.000 untuk melihat bagaimana ini memengaruhi gaji bersih Anda.
Berapa banyak orang yang telah terseret ke dalam golongan pajak yang lebih tinggi?
Statistik HMRC menunjukkan bahwa jumlah wajib pajak tarif lebih tinggi telah meningkat secara signifikan sejak pembekuan dimulai. Sebelum pembekuan (2020/21), sekitar 4,2 juta orang membayar pajak tarif lebih tinggi. Pada 2026/27, angka ini telah meningkat menjadi perkiraan 5,5+ juta — bukan karena tarif lebih tinggi telah berubah, tetapi karena batas ambang £50,270 tetap statis sementara upah telah naik. Lebih dari 1,3 juta orang tambahan sekarang membayar pajak 40% murni karena *fiscal drag*.
Pola yang sama berlaku pada tingkat yang lebih rendah: pekerja yang sebelumnya berpenghasilan di bawah £12,579 (terutama pekerja muda, pekerja paruh waktu, dan mereka yang memulai karir baru) kini terseret ke dalam sistem pajak karena Upah Minimum Nasional dan upah pasar telah naik di atas batas ambang yang dibekukan. Pada tahun 2021, NMW adalah £8.91/jam (sekitar £18.500/tahun penuh waktu). Pada 2026/27, angkanya adalah £12.21/jam (sekitar £25.400/tahun) — jauh di atas Personal Allowance £12,579 yang tidak berubah.
Batas ambang National Insurance juga telah dibekukan, memperparah dampaknya. Batas Ambang Utama NI berada pada £87/bulan — jika ini telah naik sejalan dengan inflasi, banyak pekerja berpenghasilan rendah akan membayar NI lebih sedikit. Efek gabungan dari batas ambang IT dan NI yang dibekukan berarti *fiscal drag* menyerang dua kali pada pertumbuhan upah yang sama.
Apa yang bisa saya lakukan untuk mengimbangi dampak *fiscal drag*?
Meskipun Anda tidak dapat mengubah kebijakan pemerintah, beberapa strategi dapat mengurangi dampak pribadi dari batas ambang yang dibekukan:
- Pengorbanan gaji ke dalam pensiun: kontribusi mengurangi pendapatan kena pajak Anda, berpotensi menjaga Anda di bawah batas ambang tarif lebih tinggi £50,270 atau awal pengurangan PA £100,000. Potongan pajak sebesar 40% membuat ini dua kali lebih berharga bagi siapa pun yang terseret ke dalam golongan tarif lebih tinggi. Lihat panduan pengorbanan gaji kami.
- Maksimalkan kontribusi ISA: meskipun ISA tidak mengurangi tagihan pajak penghasilan Anda secara langsung, mereka melindungi hasil investasi dari pajak di masa depan. Karena fiscal drag mendorong lebih banyak pendapatan Anda ke dalam golongan yang lebih tinggi, menjaga pertumbuhan di luar sistem pajak menjadi semakin berharga.
- Klaim semua keringanan yang tersedia: Marriage Allowance, keringanan bekerja dari rumah, langganan profesional — masing-masing sedikit mengurangi pendapatan kena pajak Anda. Jika digabungkan, mereka dapat mengimbangi sebagian efek fiscal drag. Lihat panduan kami untuk mengurangi tagihan pajak Anda.
- Negosiasikan tunjangan daripada gaji: pengorbanan gaji untuk kendaraan listrik, kontribusi pensiun di atas batas yang sesuai, atau cuti tahunan tambahan semuanya mengurangi pendapatan kena pajak sambil mempertahankan nilai kompensasi keseluruhan.
Bagaimana *fiscal drag* dibandingkan dengan kenaikan pajak yang eksplisit?
Pembekuan dari 2021/22 hingga 2027/28 diperkirakan akan menghasilkan sekitar £40 miliar secara kumulatif untuk Departemen Keuangan. Untuk mengumpulkan jumlah yang sama melalui perubahan tarif yang eksplisit, pemerintah perlu menaikkan tarif dasar pajak penghasilan sekitar 2p per pound (dari 20% menjadi 22%) — sebuah langkah yang secara politis beracun yang akan mendominasi berita utama. Pembekuan batas ambang mencapai pendapatan yang sama dengan hampir tanpa perhatian publik.
Asimetri ini menjelaskan mengapa pemerintah dari semua partai telah menggunakan *fiscal drag* sebagai alat pengumpul pendapatan. Ini tidak memerlukan undang-undang (batas ambang hanya tetap di tempatnya), tidak menciptakan berita utama "kenaikan pajak" bagi lawan untuk berkampanye, dan memengaruhi semua orang secara bertahap daripada memukul kelompok tertentu secara dramatis. Kerugiannya adalah bahwa dampaknya regresif: ini memukul pekerja berpenghasilan rendah dan menengah secara proporsional lebih keras karena sebagian besar pendapatan mereka berada di dekat batas ambang.
Memahami bahwa "kenaikan gaji" yang hanya sesuai dengan inflasi sebenarnya adalah kenaikan pajak riil sangat penting untuk negosiasi gaji. Jika inflasi 3% dan Anda menerima kenaikan 3%, daya beli Anda tetap sama tetapi Anda membayar lebih banyak pajak karena batas ambang tidak bergerak. Untuk mempertahankan daya beli setelah pajak yang sama, Anda memerlukan kenaikan di atas inflasi — sekitar 3,5-4% pada tarif dasar, atau 4-5% pada tarif lebih tinggi, untuk mengimbangi inflasi dan *fiscal drag* secara gabungan.
Kapan pembekuan batas ambang akan berakhir?
Pembekuan saat ini diumumkan akan berlangsung hingga 2027/28. Setelah itu, pemerintah akan memutuskan apakah akan melanjutkan penautan inflasi atau memperpanjang pembekuan lebih lanjut. Mengingat pendapatan signifikan yang dihasilkan oleh pembekuan dan jalur politik resistensi terkecil yang diwakilinya, ada kemungkinan nyata bahwa itu akan diperpanjang — terutama jika keuangan publik tetap di bawah tekanan.
Jika batas ambang akhirnya dicairkan dan ditautkan ke CPI, penyesuaian tidak akan berlaku surut — Anda tidak akan menerima pengembalian dana untuk tahun-tahun *fiscal drag*. Tarif pajak efektif yang lebih tinggi selama periode pembekuan bersifat permanen dalam dampaknya terhadap kekayaan Anda. Ini membuatnya semakin penting untuk menggunakan strategi yang tersedia (pensiun, ISA, pengorbanan gaji) untuk mengurangi pendapatan kena pajak selama tahun-tahun pembekuan saat manfaatnya paling besar.
Untuk melihat seperti apa gaji bersih Anda saat ini dan memodelkan dampak kenaikan gaji, gunakan kalkulator pajak penghasilan kami. Bandingkan gaji Anda dari tahun 2021 (saat pembekuan dimulai) dengan hari ini untuk melihat berapa banyak pajak tambahan yang sekarang Anda bayar atas pendapatan riil yang sama. Untuk strategi negosiasi yang memperhitungkan fiscal drag, lihat panduan negosiasi kenaikan gaji kami.
Sumber
- HMRC — Tarif Pajak Penghasilan dan Personal Allowance. Personal Allowance dibekukan pada £12,579 sejak 2021/22. Batas tarif dasar dibekukan pada £50,270. Diakses Juli 2026.
- HMRC — Tarif dan kategori National Insurance. Batas ambang NI dibekukan bersama dengan batas ambang pajak penghasilan. Diakses Juli 2026.
- Office for Budget Responsibility — Perkiraan pajak penghasilan. Dampak pendapatan dari pembekuan batas ambang diperkirakan £6 miliar/tahun pada 2027/28. Diakses Juli 2026.