Nếu bạn nhận được thu nhập từ cổ tức — dù là từ cổ phiếu trong danh mục đầu tư của bạn hay với tư cách là giám đốc công ty rút lợi nhuận từ công ty trách nhiệm hữu hạn của mình — bạn cần hiểu cách thức hoạt động của thuế cổ tức. Các quy định này khác biệt đáng kể so với thuế thu nhập bạn đóng cho lương: mức thuế thấp hơn, không có khoản phí National Insurance, và bạn được hưởng một mức miễn trừ thuế riêng biệt. Đối với giám đốc công ty, chiến lược lương cộng cổ tức là một trong những công cụ lập kế hoạch thuế hợp pháp mạnh mẽ nhất hiện có. Hướng dẫn này bao gồm mọi thứ bạn cần biết cho năm tính thuế 2026/27. [1]
Mức miễn trừ cổ tức là gì?
Mức miễn trừ cổ tức cho năm 2026/27 là £500. Điều này có nghĩa là £500 đầu tiên của thu nhập cổ tức bạn nhận được mỗi năm hoàn toàn được miễn thuế, bất kể tổng thu nhập của bạn là bao nhiêu hay các khoản thu nhập khác của bạn thuộc bậc thuế nào. Mức miễn trừ này đã giảm đáng kể trong những năm gần đây — nó là £2,000 vào năm 2022/23, sau đó là £1,000 vào năm 2023/24, và hiện tại là £500. Việc giảm dần này có nghĩa là các nhà đầu tư nhỏ lẻ với số lượng cổ phiếu ít có thể phải đối mặt với hóa đơn thuế cổ tức, trong khi trước đây họ không phải đóng.
Mức miễn trừ cổ tức vẫn sử dụng một phần trong bậc thuế cơ bản của bạn (hoặc bậc thuế cao hơn). Nó không nằm ngoài thu nhập của bạn — nó chỉ đơn giản có nghĩa là mức thuế trên phần đó là 0%. Đây là một chi tiết kỹ thuật quan trọng đối với những người gần ngưỡng bậc thuế: mức miễn trừ không làm giảm các khoản thu nhập khác của bạn; nó chỉ áp dụng mức thuế 0% cho £500 đầu tiên của cổ tức trong bất kỳ bậc thuế nào mà chúng thuộc về.
Mức thuế cổ tức cho năm 2026/27 là bao nhiêu?
Cổ tức được tính thuế sau các khoản thu nhập khác của bạn (lương, lợi nhuận tự kinh doanh, thu nhập cho thuê, lương hưu). Thu nhập không từ cổ tức của bạn sẽ xác định cổ tức của bạn thuộc bậc thuế nào. Cổ tức thuộc bậc thuế cơ bản bị đánh thuế ở mức 8.75%, những khoản thuộc bậc thuế cao hơn ở mức 33.75%, và những khoản vượt quá ngưỡng bậc thuế bổ sung ở mức 39.35%.
| Tax Band | Band Limit | Dividend Tax Rate | Salary Tax Rate |
|---|---|---|---|
| Basic rate | Up to £50,270 | 8.75% | 20% |
| Higher rate | £50,270–£125,140 | 33.75% | 40% |
| Additional rate | Above £125,140 | 39.35% | 45% |
Khoảng cách giữa mức thuế cổ tức và mức thuế lương là đáng kể — ví dụ: 8.75% so với 20% ở bậc thuế cơ bản. Khi bạn cũng xem xét rằng cổ tức không phải chịu National Insurance (tiết kiệm thêm 8% NI của người lao động cộng với NI của người sử dụng lao động), tổng số tiền thuế tiết kiệm được khi nhận thu nhập dưới dạng cổ tức thay vì lương là đáng kể — đây chính là lý do tại sao việc phân chia lương/cổ tức là nền tảng của kế hoạch thuế cho công ty trách nhiệm hữu hạn.
Cổ tức tương tác với lương của tôi như thế nào?
Lương của bạn (và bất kỳ thu nhập không từ cổ tức nào khác) sẽ sử dụng hết Mức miễn trừ cá nhân và các bậc thuế của bạn trước. Cổ tức sau đó sẽ được xếp chồng lên trên. Ví dụ, nếu lương của bạn là £1,047.5 (mức lương phổ biến của giám đốc được đặt ở Ngưỡng chính NI), bạn còn lại £49,222.5 của bậc thuế cơ bản trước khi đạt ngưỡng bậc thuế cao hơn ở mức £50,270. £500 đầu tiên của cổ tức sử dụng Mức miễn trừ cổ tức miễn thuế, £49,222.5 tiếp theo bị đánh thuế ở mức 8.75%, và bất kỳ khoản nào vượt quá mức đó sẽ chuyển sang bậc thuế cao hơn ở mức 33.75%.
Thứ tự xếp chồng này có nghĩa là mức lương của bạn trực tiếp kiểm soát bao nhiêu cổ tức của bạn thuộc vào mỗi bậc thuế. Mức lương cao hơn sẽ để lại ít bậc thuế cơ bản hơn cho cổ tức. Đối với giám đốc công ty, việc tìm kiếm sự cân bằng tối ưu giữa lương và cổ tức là một quyết định lập kế hoạch thuế hàng năm quan trọng. Sử dụng công cụ tính thuế cổ tức của chúng tôi để mô phỏng các kết hợp lương/cổ tức khác nhau và xem tổng số thuế phải nộp.
Phân chia lương/cổ tức tối ưu cho giám đốc là gì?
Hầu hết các giám đốc công ty trách nhiệm hữu hạn tự trả lương cho mình ở mức hoặc ngay dưới Ngưỡng chính NI là £1,047.5 mỗi năm. Ở mức này, không phát sinh NI của người lao động hay NI của người sử dụng lao động, lương vẫn là một khoản chi phí được khấu trừ cho Thuế Thu nhập Doanh nghiệp, và giám đốc đủ điều kiện cho một năm tính lương hưu Nhà nước. Lợi nhuận còn lại được rút ra dưới dạng cổ tức, được đánh thuế ở mức thấp hơn và không phải chịu NI.
Tổng gánh nặng thuế của phương pháp này thấp hơn đáng kể so với việc nhận cùng một số tiền dưới dạng lương. Với tổng số tiền rút ra là £50,000, phương pháp chỉ nhận lương sẽ tốn khoảng £11,400 tiền thuế thu nhập và NI của người lao động cộng lại. Việc phân chia lương/cổ tức tối ưu cho cùng £50,000 sẽ tốn ít hơn đáng kể — đặc biệt là vì người sử dụng lao động cũng tiết kiệm được NI trên phần cổ tức, làm giảm tổng chi phí rút tiền từ công ty.
Tuy nhiên, việc tính toán không chỉ đơn thuần là giảm thiểu thuế của năm nay. Bạn cũng nên xem xét: giới hạn đóng góp lương hưu (lương được tính là thu nhập liên quan tại Vương quốc Anh cho mục đích giảm thuế lương hưu), tín dụng Lương hưu Nhà nước, đơn xin vay thế chấp (một số người cho vay bỏ qua thu nhập từ cổ tức), và chi phí hành chính khi vận hành bảng lương. Hướng dẫn lương giám đốc so với cổ tức của chúng tôi trình bày chi tiết những đánh đổi này.
Tôi có phải đóng National Insurance cho cổ tức không?
Không. Cổ tức không phải chịu các khoản đóng góp National Insurance — cả NI của người lao động lẫn NI của người sử dụng lao động. Đây là lý do lớn nhất khiến cổ tức có hiệu quả về thuế đối với giám đốc công ty. Đối với thu nhập từ lương trong bậc NI chính, bạn đóng 8% NI của người lao động và công ty của bạn đóng thêm 13.8% NI của người sử dụng lao động (xấp xỉ — mức của người sử dụng lao động phụ thuộc vào bảng NI cụ thể của người sử dụng lao động). Đối với cổ tức, cả hai khoản phí này đều bằng không.
Sự đánh đổi là cổ tức không được tính là "thu nhập liên quan tại Vương quốc Anh" cho mục đích đóng góp lương hưu. Nếu bạn chỉ nhận cổ tức (không có lương), mức miễn trừ lương hưu hàng năm của bạn cho mục đích giảm thuế bị giới hạn ở mức £3,600 tổng. Đây là lý do tại sao mức lương nhỏ ở ngưỡng NI lại quan trọng — nó mang lại cho bạn giới hạn lương hưu lên đến Mức miễn trừ hàng năm đầy đủ. Việc tiết kiệm NI trên cổ tức cũng là lý do HMRC đã giảm Mức miễn trừ cổ tức và tăng mức thuế cổ tức trong những năm gần đây — để thu hẹp khoảng cách giữa việc đánh thuế người làm công ăn lương và giám đốc.
Tôi báo cáo và nộp thuế cổ tức như thế nào?
Nếu tổng thu nhập từ cổ tức của bạn vượt quá mức miễn trừ £500, bạn phải kê khai thông qua Tự đánh giá thuế (Self-Assessment) — ngay cả khi tất cả các khoản thu nhập khác của bạn được tính thuế thông qua PAYE. Bạn sẽ cần hoàn thành tờ khai thuế Tự đánh giá thuế mỗi năm và báo cáo thu nhập từ cổ tức của mình trong phần liên quan. Thuế phải nộp trước ngày 31 tháng 1 sau khi kết thúc năm tính thuế (vì vậy cổ tức nhận được từ tháng 4 năm 2026 đến tháng 4 năm 2027 phải được kê khai và nộp trước ngày 31 tháng 1 năm 2028).
Nếu hóa đơn Tự đánh giá thuế của bạn vượt quá £1,000, HMRC sẽ yêu cầu các khoản thanh toán tạm ứng (payments on account) — các khoản thanh toán trước cho hóa đơn của năm tới. Mỗi khoản thanh toán là 50% nghĩa vụ thuế Tự đánh giá thuế của năm trước, đến hạn vào ngày 31 tháng 1 và 31 tháng 7. Điều này có thể là một bất ngờ về dòng tiền đối với các giám đốc mới trong năm đầu tiên có thu nhập từ cổ tức. Xem hướng dẫn về thanh toán tạm ứng của chúng tôi để biết các chiến lược quản lý vấn đề này.
Đối với nhân viên PAYE nhận một lượng nhỏ thu nhập từ cổ tức (ví dụ từ chuyển nhượng ISA hoặc cổ phiếu thừa kế), HMRC đôi khi có thể thu thuế thông qua mã số thuế của bạn — điều chỉnh các khoản khấu trừ PAYE của bạn để tính đến thuế cổ tức phải nộp. Điều này tránh được việc phải nộp tờ khai Tự đánh giá thuế đầy đủ nếu hoàn cảnh của bạn đơn giản.
Tôi tính thuế cổ tức của mình như thế nào?
Sử dụng công cụ tính thuế cổ tức của chúng tôi để nhập lương và thu nhập từ cổ tức của bạn cạnh nhau. Công cụ tính toán hiển thị chính xác cách cổ tức của bạn được phân chia qua các bậc thuế, thuế phải nộp trên mỗi phần, và tổng hóa đơn thuế kết hợp của bạn bao gồm thuế thu nhập, NI và thuế cổ tức. Bạn có thể mô phỏng các kết hợp lương/cổ tức khác nhau để tìm ra cách phân chia hiệu quả nhất cho tình huống của mình.
Để có cái nhìn rộng hơn về tổng thu nhập ròng của bạn bao gồm các khoản đóng góp lương hưu và khoản vay sinh viên, hãy sử dụng công cụ tính thuế thu nhập chính. Cả hai công cụ tính toán đều hoàn toàn miễn phí và sử dụng các mức thuế mới nhất 2026/27 được lấy trực tiếp từ số liệu công bố của HMRC.
Nguồn tham khảo
- HMRC — Tax on dividends. Accessed July 2026.