Die Wahl zwischen Geschäftsführergehalt und Dividenden ist die größte Steuerentscheidung, die ein Geschäftsführer einer Kapitalgesellschaft jedes Jahr trifft. Die richtige Aufteilung kann Tausende sparen, im Vergleich zur Auszahlung des gesamten Betrags als Gehalt. Im Jahr 26-27 ist der optimale Ansatz für die meisten Geschäftsführer ein geringes Gehalt am oder nahe dem NI Primary Threshold (£1,047.5), kombiniert mit Dividenden aus Gewinnen nach Körperschaftsteuer – was einen effektiven Steuersatz von nur 37.8% auf £80,000 Unternehmensgewinn ergibt.
Dieser Leitfaden behandelt, warum nicht das gesamte Einkommen als Gehalt ausgezahlt werden sollte, das optimale Gehaltsniveau für 26-27, wie der Employment Allowance die Berechnung beeinflusst, die Mechanik der Dividendenbesteuerung, Rentenbeiträge als dritter Hebel und ein vollständig ausgearbeitetes Beispiel mit Zahlen, die von den aktuellen HMRC-Sätzen abgeleitet sind.
Warum nicht das gesamte Einkommen als Gehalt auszahlen?
Ein Gehalt zieht sowohl die Arbeitnehmer-National Insurance (8% auf Einkommen zwischen £1,047.5 und £50,270, 2% darüber) als auch die Arbeitgeber-National Insurance (13.8% über £9,100) an. [3] Für ein Gehalt von £80,000 kostet allein die Arbeitgeber-NI ungefähr £9,784 – Geld, das sonst im Unternehmen verbleiben könnte. Nach Arbeitnehmersteuer und NI behält der Geschäftsführer nur etwa £56,959. Die Gesamtkosten, um £80,000 als Gehalt zu entnehmen, betragen ungefähr 41%, wenn man beide Seiten der NI berücksichtigt.
Dividenden hingegen ziehen überhaupt keine National Insurance an. Obwohl sie aus Gewinnen nach Körperschaftsteuer (25% Körperschaftsteuersatz [2]) gezahlt werden, ist die kombinierte Steuerlast über den Weg Gehalt-plus-Dividenden in der Regel deutlich geringer. Die zentrale Erkenntnis ist, dass die Arbeitgeber-NI (13.8%) eine Kostenart ist, die Dividenden vollständig vermeiden, und die Arbeitnehmer-NI (8%) wird bei Dividendeneinkommen ebenfalls umgangen.
Was ist das optimale Geschäftsführergehalt für 26-27?
Die meisten Steuerberater empfehlen ein Gehalt am oder knapp unter dem NI Primary Threshold (£1,047.5/Jahr für 26-27). Auf diesem Niveau gilt:
- No employee NI is triggered — the salary falls below the Primary Threshold where the 8% rate begins
- No employer NI cost — if you qualify for the Employment Allowance (£10,500), it covers any employer NI on earnings above the Secondary Threshold (£9,100)[4]
- Qualifikation für die staatliche Rente – das Gehalt zählt als qualifizierendes Jahr für Ihre staatliche Rentenakte
- Körperschaftsteuerabzug – das Gehalt ist eine abzugsfähige Ausgabe, die Ihre Körperschaftsteuerrechnung reduziert
Wenn Sie nicht für den Employment Allowance qualifiziert sind (z.B. Sie sind ein Ein-Personen-Unternehmen ohne weitere Angestellte und Ihre Arbeitgeber-NI-Rechnung liegt unter £10,500), vermeidet ein Gehalt von £9,100 die Arbeitgeber-NI vollständig. Dieses geringere Gehalt zählt jedoch möglicherweise nicht als qualifizierendes NI-Jahr für die staatliche Rente – Sie müssten prüfen, ob es die Lower Earnings Limit überschreitet.
Für Geschäftsführer, die auch Angestellte haben (wodurch sie für den Employment Allowance berechtigt sind), ist das Gehalt von £1,047.5 fast immer optimal, da der Employment Allowance die geringe Arbeitgeber-NI-Belastung absorbiert.
Der Employment Allowance
Der Employment Allowance ermöglicht es berechtigten Arbeitgebern, ihre gesamte Arbeitgeber-NI-Rechnung um bis zu £10,500 pro Jahr zu reduzieren. [4] Für einen Geschäftsführer, der sich selbst £1,047.5 zahlt, liegt die generierte Arbeitgeber-NI (auf dem Anteil über £9,100) gut innerhalb dieses Freibetrags, wenn Sie mindestens einen weiteren Angestellten oder Geschäftsführer haben. Ein-Personen-Unternehmen ohne weitere Angestellte sind seit April 2020 nicht mehr berechtigt.
Wenn Sie berechtigt sind, macht der Employment Allowance das Gehalt von £1,047.5 effektiv vollständig NI-frei für Arbeitnehmer und Arbeitgeber. Deshalb bleibt dies die Standardempfehlung der meisten Steuerberater.
Wie werden Dividenden besteuert?
Nachdem Sie sich ein Gehalt ausgezahlt haben, unterliegen die verbleibenden Unternehmensgewinne der Körperschaftsteuer von 25%. [2] Der Gewinn nach Steuern kann dann als Dividenden ausgeschüttet werden. Dividendeneinkommen wird zu anderen Sätzen als Arbeitseinkommen besteuert: [1]
- First £500: tax-free (Dividend Allowance)
- Within the basic rate band: 8.75%
- Within the higher rate band: 33.75%
- Additional rate: 39.35%
Entscheidend ist, dass Dividenden Ihren verbleibenden Einkommensteuerfreibetrag aufbrauchen. Ihr Gehalt von £1,047.5 verbraucht einen Teil des Personal Allowance (£12,579) und des Grundsteuersatzbandes, wodurch der Rest für Dividenden verfügbar bleibt. Für 26-27 erstreckt sich das Grundsteuersatzband auf £50,270 des Gesamteinkommens – sodass bei einem Gehalt von £1,047.5 etwa £49,223 an Dividenden in das Grundsteuersatzband fallen (besteuert mit nur 8.75%).
Nutzen Sie unseren Dividendensteuerrechner mit diesen vorausgefüllten Werten, um die genaue Aufschlüsselung für Ihre Situation zu sehen.
Rechenbeispiel: £80,000 Unternehmensgewinn
Hier ist die optimale Entnahme von £80,000 Unternehmensgewinn für 26-27:
- Salary: £1,048 (at NI Primary Threshold — no employee or employer NI)
- Income tax on salary: £0
- Remaining profit: £78,952.5
- Corporation Tax (25%): £19,738
- Available for dividends: £59,215
- Dividend tax: £500 at 0% + £37,191 at 8.75% + £21,523.5 at 33.75% = £10,518 total
**Gesamte gezahlte Steuer** (Körperschaftsteuer + Dividendensteuer + Einkommensteuer auf Gehalt): ungefähr £30,256. **Effektiver Steuersatz: 37.8%.** Vergleichen Sie dies mit der Entnahme der vollen £80,000 als Gehalt: ≈ £23,041 an Arbeitnehmersteuer + NI, plus £9,784 Arbeitgeber-NI = 41% Gesamtkosten.
Das interaktive Widget unten ermöglicht es Ihnen, das Gewinnniveau anzupassen und zu sehen, wie sich der Steuervergleich ändert:
See the full dividend tax breakdown for this example →
Rentenbeiträge als dritter Hebel
Neben Gehalt und Dividenden sind Arbeitgeber-Rentenbeiträge eine der steuereffizientesten Möglichkeiten, Werte aus Ihrem Unternehmen zu entnehmen. Arbeitgeberbeiträge sind für Körperschaftsteuerzwecke abzugsfähig und ziehen auf keiner Seite National Insurance an – weder Arbeitnehmer-NI (8%) noch Arbeitgeber-NI (13.8%).
Viele Geschäftsführer leisten Arbeitgeber-Rentenbeiträge von bis zu £60,000/Jahr (dem Annual Allowance), um ihre Körperschaftsteuerrechnung zu senken und gleichzeitig Altersvorsorge aufzubauen. Beim Körperschaftsteuersatz von 25% spart ein Beitrag von £60,000 allein £15,000 an Körperschaftsteuer. Das Geld fließt steuerfrei in Ihre Rente – keine Einkommensteuer, keine NI, keine Dividendensteuer.
Der Kompromiss ist die Zugänglichkeit: Rentenfonds sind bis zum Alter von 55 Jahren gesperrt (steigt ab 2028 auf 57). Für Geschäftsführer, die nicht alle ihre Gewinne als sofortiges Bargeld benötigen, stellen Renten die ertragreichste verfügbare Entnahmemethode dar. Erwägen Sie eine Aufteilung Ihrer Strategie: Gehalt für die Qualifikation zur staatlichen Rente, Dividenden für Lebenshaltungskosten und Arbeitgeber-Rentenbeiträge für den langfristigen Vermögensaufbau.
Für weitere Informationen darüber, wie Rentenbeiträge Ihre gesamte Steuerposition reduzieren, siehe unseren Leitfaden zur Rentensteuererleichterung.
Modellieren Sie Ihre eigene Gehalts- vs. Dividendenaufteilung
Die Situation jedes Geschäftsführers ist anders. Faktoren wie die Berechtigung für den Employment Allowance, Ihre anderen Einkommensquellen und wie viel Sie als Bargeld im Vergleich zur Rente benötigen, beeinflussen alle die optimale Aufteilung. Nutzen Sie den Dividendensteuerrechner, um verschiedene Gehalts- und Dividendenkombinationen zu modellieren, oder den Haupt-Einkommensteuerrechner, um den reinen Beschäftigungsvergleich zu sehen.
Für einen breiteren Vergleich einschließlich der Besteuerung von Einzelunternehmern, siehe unseren Leitfaden Einzelunternehmer vs. Kapitalgesellschaft.
Quellen
- HMRC — Tax on dividends. Dividend Allowance £500, basic rate 8.75%, higher rate 33.75%, additional rate 39.35%. Accessed July 2026.
- HMRC — Corporation Tax rates. Main rate 25% for profits above the small profits threshold. Accessed July 2026.
- HMRC — National Insurance rates and categories. Employee Class 1: 8% (basic), 2% (higher). Employer Class 1 secondary: 13.8% above £9,100. Accessed July 2026.
- HMRC — Employment Allowance. Up to £10,500 off your employer NI bill per year. Accessed July 2026.