L'impôt sur les plus-values (CGT) et l'impôt sur le revenu sont des impôts distincts qui s'appliquent à différents types de revenus. L'impôt sur le revenu s'applique aux gains — salaire, bénéfices d'indépendant, dividendes, pensions et intérêts d'épargne. La CGT s'applique au bénéfice lorsque vous vendez (ou « cédez ») un actif pour plus que ce que vous l'avez payé. Les taux, abattements et règles sont fondamentalement différents, et comprendre cette distinction est essentiel pour prendre des décisions d'investissement fiscalement efficaces. [1]
Qu'est-ce qui constitue une plus-value ?
Une plus-value survient lorsque vous cédez un actif et que le produit de la vente dépasse le coût d'acquisition (plus les frais admissibles comme les frais de courtage, les droits de timbre ou les frais d'amélioration). Une « cession » comprend la vente, le don, l'échange ou la réception d'une indemnisation pour un actif. Les actifs imposables courants comprennent :
- Actions et investissements détenus en dehors des ISA et des pensions
- Cryptomonnaies (Bitcoin, Ethereum, etc.)
- Résidences secondaires, investissements locatifs et maisons de vacances
- Objets personnels de valeur (biens meubles) d'une valeur supérieure à £6 000
- Actifs commerciaux lors de la vente ou du transfert
Votre résidence principale est exonérée au titre du Private Residence Relief (à condition que vous y ayez vécu comme résidence unique ou principale pendant toute la durée de possession). Les actifs détenus dans des ISA et des pensions sont également totalement exonérés de CGT. C'est l'une des raisons pour lesquelles utiliser votre allocation annuelle ISA est si précieux — toutes les plus-values futures sont définitivement à l'abri de l'impôt. Consultez notre guide fiscal sur les cryptomonnaies pour des conseils détaillés sur les cessions de cryptomonnaies.
Quels sont les taux de CGT pour 26-27 ?
Les taux de CGT sont inférieurs aux taux d'impôt sur le revenu mais varient selon le type d'actif cédé. Pour 26-27, les taux sont :
- Actions, cryptomonnaies et autres actifs : 18% (contribuable au taux de base) / 24% (contribuable au taux supérieur/additionnel)
- Biens immobiliers résidentiels (hors résidence principale) : 18% (taux de base) / 24% (taux supérieur/additionnel)
Le montant annuel exonéré (AEA) pour 26-27 est de £3,000. Les gains inférieurs à ce seuil sont totalement exonérés d'impôt. C'est une allocation annuelle à « utiliser ou perdre » — elle ne peut pas être reportée aux années suivantes. Les couples peuvent chacun utiliser leur propre allocation de £3,000, ce qui signifie qu'un couple marié peut réaliser £6,000 de gains en franchise d'impôt chaque année en transférant les actifs entre conjoints avant la cession (les transferts entre conjoints ne sont pas des cessions aux fins de la CGT).[2]
Comment mon niveau de revenu affecte-t-il le taux de CGT que je paie ?
Votre plus-value est effectivement ajoutée au-dessus de votre revenu pour déterminer quel taux s'applique. Si votre revenu imposable plus la plus-value (après l'AEA) vous maintient dans la tranche du taux de base (total inférieur à £50,270), vous payez la CGT à 18%. Si cela vous pousse dans la tranche du taux supérieur, la portion au-dessus de £50,270 est imposée à 24%.
Exemple chiffré : vous avez un revenu de £45 000 et une plus-value de £10 000 (après l'exonération de £3,000). Il vous reste £5,270 de tranche du taux de base (£50,270 − £45 000). Donc £5,270 de la plus-value est imposée à 18% (= £949) et les £4,730 restantes à 24% (= £1135). CGT totale : £2084.
C'est pourquoi le timing est important : si vous pouvez réaliser des plus-values dans une année où votre revenu est plus bas (peut-être pendant une pause carrière ou entre deux emplois), une plus grande part de la plus-value tombe dans la tranche du taux de base et est imposée au taux inférieur de 18% plutôt qu'à 24%.
Quelles sont les principales différences entre la CGT et l'impôt sur le revenu ?
| Income Tax | Capital Gains Tax | |
|---|---|---|
| Tax-free amount | £12,579 (Personal Allowance) | £3,000 (Annual Exempt Amount) |
| Basic rate | 20% | 18% |
| Higher rate | 40% | 24% |
| Additional rate | 45% | 24% |
| National Insurance | Yes (8%/2%) | No |
| When paid | Deducted monthly via PAYE | Self-Assessment (or 60-day property report) |
L'absence de National Insurance sur les plus-values est une distinction majeure. Le revenu d'emploi au taux de base attire un taux combiné de 28% (impôt sur le revenu + NI), tandis qu'une plus-value équivalente dans la tranche du taux de base est imposée à seulement 18% — une différence de 10%. C'est pourquoi les dirigeants d'entreprise préfèrent souvent extraire les bénéfices sous forme de plus-values (via les allégements entrepreneurs ou les cessions d'actions) plutôt que sous forme de salaire quand c'est possible.
Comment déclarer et payer l'impôt sur les plus-values ?
Pour la plupart des actifs (actions, cryptomonnaies, biens personnels), les plus-values sont déclarées via votre déclaration Self-Assessment. L'impôt est payé avant le 31 janvier suivant la fin de l'année fiscale (les gains de 26-27 sont donc déclarés et payés avant le 31 janvier 2028). Vous n'avez besoin de déclarer que si vos produits totaux dépassent 4 fois l'AEA (£12,000) ou si vos gains dépassent l'exonération de £3,000.[3]
Pour les ventes immobilières résidentielles (hors résidence principale), les règles sont plus strictes : vous devez déclarer et payer la CGT dans les 60 jours suivant la finalisation via le service « Report and pay Capital Gains Tax on UK property » sur GOV.UK. Une déclaration tardive entraîne des pénalités même si vous n'avez pas d'impôt à payer. Cette règle des 60 jours surprend de nombreux propriétaires bailleurs — planifiez-la avant l'échange des contrats.
Vous pouvez compenser les moins-values avec les plus-values de la même année (ou les reporter indéfiniment). Si vous vendez des actions à perte, cette perte réduit la plus-value sur d'autres cessions, réduisant potentiellement ou éliminant entièrement la facture de CGT.
Comment vérifier dans quelle tranche d'imposition je me situe ?
Votre tranche d'impôt sur le revenu détermine quel taux de CGT s'applique à vos plus-values. Utilisez le calculateur d'impôt sur le revenu pour voir dans quelle tranche vous vous situez et quelle marge de tranche de taux de base il vous reste pour les besoins de la CGT. Si vous gagnez £35 000, vous avez £15,270 de tranche de taux de base disponible — les gains jusqu'à ce montant seraient imposés à 18% plutôt qu'à 24%.
Pour en savoir plus sur la gestion des gains crypto en particulier, consultez notre guide fiscal crypto au Royaume-Uni. Pour la CGT liée à l'immobilier, consultez notre guide fiscal du propriétaire bailleur.
Sources
- HMRC — Impôt sur les plus-values. Aperçu des taux de CGT, du montant annuel exonéré (£3,000) et des obligations déclaratives. Consulté en juillet 2026.
- HMRC — Taux d'impôt sur les plus-values. 18% taux de base, 24% taux supérieur pour 26-27. Consulté en juillet 2026.
- HMRC — Taux d'impôt sur le revenu et abattements personnels. Tranche du taux de base £50,270, utilisée pour déterminer le taux de CGT applicable. Consulté en juillet 2026.