L'Imposta sulle plusvalenze (Capital Gains Tax - CGT) e l'imposta sul reddito sono imposte separate che si applicano a diversi tipi di denaro. L'imposta sul reddito si applica ai guadagni — stipendio, profitti da lavoro autonomo, dividendi, pensioni e interessi sui risparmi. La CGT si applica al profitto quando si vende (o "si cede") un bene per un importo superiore a quello pagato. Le aliquote, le esenzioni e le regole sono fondamentalmente diverse, e comprendere la distinzione è essenziale per prendere decisioni di investimento fiscalmente efficienti. [1]
Cosa si intende per plusvalenza?
Una plusvalenza si verifica quando si cede un bene e i proventi superano il costo originale (più i costi ammissibili come commissioni di broker, imposta di bollo o costi di miglioramento). Una "cessione" include la vendita, la donazione, lo scambio o la ricezione di un risarcimento per un bene. I beni imponibili comuni includono:
- Azioni e investimenti detenuti al di fuori di ISA e pensioni
- Criptovalute (Bitcoin, Ethereum, ecc.)
- Seconde proprietà, immobili in affitto (buy-to-let) e case vacanza
- Beni personali di valore (beni mobili) del valore superiore a £6.000
- Beni aziendali venduti o trasferiti
La tua abitazione principale è esente ai sensi del Private Residence Relief (a condizione che tu l'abbia abitata come tua unica o principale residenza per tutta la durata della proprietà). Anche i beni detenuti in ISAs e pensioni sono completamente esenti da CGT. Questo è uno dei motivi per cui utilizzare la tua indennità ISA annuale è così prezioso — eventuali guadagni futuri sono permanentemente esenti da imposte. Consulta la nostra guida fiscale sulle criptovalute per indicazioni dettagliate sulle cessioni di criptovalute.
Quali sono le aliquote CGT per l'anno fiscale 26-27?
Le aliquote CGT sono inferiori alle aliquote dell'imposta sul reddito ma variano a seconda del tipo di bene ceduto. Per l'anno fiscale 26-27, le aliquote sono:
- Azioni, criptovalute e altri beni: 18% (contribuente con aliquota base) / 24% (contribuente con aliquota superiore/aggiuntiva)
- Immobili residenziali (non abitazione principale): 18% (aliquota base) / 24% (aliquota superiore/aggiuntiva)
L'Importo Esente Annuale (AEA) per l'anno fiscale 26-27 è £3,000. I guadagni al di sotto di questa soglia sono completamente esenti da imposte. Questa è un'indennità annuale "usa o perdi" — non può essere riportata agli anni futuri. Le coppie possono ciascuna utilizzare la propria indennità di £3,000, il che significa che una coppia sposata può realizzare £6,000 di guadagni esenti da imposte ogni anno trasferendo beni tra coniugi prima della cessione (i trasferimenti tra coniugi non sono cessioni ai fini della CGT).[2]
In che modo il mio livello di reddito influisce sull'aliquota CGT che pago?
La tua plusvalenza viene effettivamente aggiunta al tuo reddito per determinare quale aliquota si applica. Se il tuo reddito imponibile più la plusvalenza (dopo l'AEA) ti mantiene all'interno della fascia di aliquota base (totale inferiore a £50,270), paghi la CGT al 18%. Se ti spinge nella fascia di aliquota superiore, la porzione superiore a £50,270 è tassata al 24%.
Esempio pratico: hai un reddito di £45.000 e una plusvalenza di £10.000 (dopo l'esenzione £3,000). Ti rimangono £5,270 della fascia di aliquota base (£50,270 − £45.000). Quindi £5,270 della plusvalenza è tassato al 18% (= £949) e i restanti £4,730 al 24% (= £1135). CGT totale: £2084.
Ecco perché il tempismo è importante: se puoi realizzare plusvalenze in un anno in cui il tuo reddito è inferiore (magari durante una pausa di carriera o tra un lavoro e l'altro), una maggiore parte della plusvalenza rientra nella fascia di aliquota base ed è tassata all'aliquota inferiore del 18% piuttosto che al 24%.
Quali sono le principali differenze tra CGT e imposta sul reddito?
| Income Tax | Capital Gains Tax | |
|---|---|---|
| Tax-free amount | £12,579 (Personal Allowance) | £3,000 (Annual Exempt Amount) |
| Basic rate | 20% | 18% |
| Higher rate | 40% | 24% |
| Additional rate | 45% | 24% |
| National Insurance | Yes (8%/2%) | No |
| When paid | Deducted monthly via PAYE | Self-Assessment (or 60-day property report) |
L'assenza di National Insurance sulle plusvalenze è una distinzione importante. Il reddito da lavoro dipendente con aliquota base comporta un'aliquota combinata del 28% (imposta sul reddito + NI), mentre una plusvalenza equivalente nella fascia di aliquota base è tassata solo al 18% — una differenza del 10%. Questo è il motivo per cui gli amministratori di società spesso preferiscono prelevare i profitti come plusvalenze (tramite l'agevolazione per gli imprenditori o la cessione di azioni) piuttosto che come stipendio, ove possibile.
Come si dichiara e si paga l'Imposta sulle plusvalenze (Capital Gains Tax)?
Per la maggior parte dei beni (azioni, criptovalute, beni personali), le plusvalenze vengono dichiarate tramite la tua dichiarazione dei redditi Self-Assessment. L'imposta viene pagata entro il 31 gennaio successivo alla fine dell'anno fiscale (quindi le plusvalenze nell'anno fiscale 26-27 vengono dichiarate e pagate entro il 31 gennaio 2028). Devi dichiarare solo se i tuoi proventi totali superano 4 volte l'AEA (£12,000) o se le tue plusvalenze superano l'esenzione £3,000.[3]
Per le vendite di immobili residenziali (non la tua abitazione principale), le regole sono più severe: devi dichiarare e pagare la CGT entro 60 giorni dal completamento utilizzando il servizio "Report and pay Capital Gains Tax on UK property" su GOV.UK. La dichiarazione tardiva comporta sanzioni anche se non hai imposte da pagare. Questa regola dei 60 giorni coglie molti proprietari impreparati — pianificala prima di scambiare i contratti.
Puoi compensare le minusvalenze con le plusvalenze nello stesso anno (o riportarle a tempo indeterminato). Se vendi azioni in perdita, tale perdita riduce il guadagno su altre cessioni, riducendo o eliminando potenzialmente del tutto il conto CGT.
Come verifico in quale fascia di imposta sul reddito mi trovo?
La tua fascia di imposta sul reddito determina quale aliquota CGT si applica alle tue plusvalenze. Utilizza il calcolatore dell'imposta sul reddito per vedere in quale fascia rientri e quanto margine di manovra hai nella fascia di aliquota base per scopi CGT. Se guadagni £35.000, hai £15,270 di fascia di aliquota base disponibile — le plusvalenze fino a questo importo sarebbero tassate al 18% piuttosto che al 24%.
Per maggiori informazioni sulla gestione specifica delle plusvalenze da criptovalute, consulta la nostra guida fiscale sulle criptovalute nel Regno Unito. Per la CGT relativa agli immobili, consulta la nostra guida fiscale per i proprietari immobiliari.
Fonti
- HMRC — Capital Gains Tax. Panoramica delle aliquote CGT, dell'Importo Esente Annuale (£3,000) e dei requisiti di dichiarazione. Consultato a luglio 2026.
- HMRC — Capital Gains Tax rates. Aliquota base del 18%, aliquota superiore del 24% per l'anno fiscale 26-27. Consultato a luglio 2026.
- HMRC — Income Tax rates and Personal Allowances. Fascia di aliquota base £50,270, utilizzata per determinare l'aliquota CGT applicabile. Consultato a luglio 2026.