HMRC è chiara: la criptovaluta è un asset, e i guadagni derivanti dalla sua cessione sono soggetti a Capital Gains Tax. Che tu scambi Bitcoin, metta in staking Ethereum, venda NFT o guadagni rendimenti DeFi, potresti avere un obbligo fiscale. Le regole sono le stesse indipendentemente dal fatto che tu utilizzi un exchange del Regno Unito o un protocollo decentralizzato — se sei residente fiscale nel Regno Unito, sei tenuto a pagare le tasse sui guadagni da criptovalute a livello mondiale.
La buona notizia è che l'Importo Esente Annuale di £3,000 significa che i piccoli guadagni sono esenti da imposte, e le aliquote CGT sulle criptovalute (18% o 24%) sono inferiori alle aliquote dell'imposta sul reddito (20%/40%/45%). Comprendere quando le criptovalute sono tassate come plusvalenze rispetto al reddito — e come calcolare correttamente il costo base — può farti risparmiare migliaia.
Cosa costituisce una “cessione” tassabile di criptovalute?
Una cessione tassabile si verifica ogni volta che ti privi della proprietà di un asset crittografico o riduci la tua partecipazione effettiva. I fattori scatenanti più comuni sono:
- Vendita di criptovalute per GBP (o qualsiasi valuta fiat) — la cessione più ovvia
- Scambio di una criptovaluta con un'altra (es. BTC → ETH) — trattato come vendita della prima e acquisto della seconda al valore di mercato
- Utilizzo di criptovalute per pagare beni o servizi — trattato come una vendita al valore in GBP di ciò che hai ricevuto
- Donazione di criptovalute (a meno che non sia a un coniuge o partner civile) — considerata cessione al valore di mercato
- Bridging verso un'altra blockchain — la posizione di HMRC è in evoluzione, ma il wrapping o il bridging possono costituire una cessione a seconda del meccanismo
Azioni che non sono cessioni: semplicemente detenere criptovalute, trasferire tra i propri wallet (stesso titolare effettivo), acquistare criptovalute con GBP e trasferire a un coniuge o partner civile. I trasferimenti a un coniuge sono a "nessun guadagno, nessuna perdita" — il ricevente eredita il tuo costo base originale, il che può essere uno strumento di pianificazione utile.
L'alta frequenza di scambi in DeFi e nel trading può generare decine o addirittura centinaia di cessioni all'anno. Ciascuna deve essere tracciata individualmente con il valore in GBP al momento. Questo è il motivo per cui un software fiscale dedicato alle criptovalute (Koinly, CoinTracker, CryptoTaxCalculator) è quasi essenziale per i trader attivi.
Quali aliquote CGT si applicano ai guadagni da criptovalute?
Le criptovalute sono classificate come asset non residenziali da HMRC, il che significa che attraggono le aliquote CGT standard (non le aliquote più elevate per le proprietà residenziali). Dopo aver dedotto l'Importo Esente Annuale di £3,000, i tuoi guadagni sono tassati a:
- 18% if you are a basic rate taxpayer (total income including gains up to £50,270)
- 24% if you are a higher or additional rate taxpayer (total income above £50,270)
Fondamentalmente, i tuoi guadagni da criptovalute vengono aggiunti al tuo reddito per determinare quale aliquota si applica. Se il tuo stipendio è di £45.000 e realizzi un guadagno di £10.000 in criptovalute (£7.000 tassabili dopo l'esenzione di £3,000), i primi £5,270 di guadagno riempiono la fascia di aliquota base al 18%, e il resto è tassato al 24%. Questa interazione tra reddito e aliquote CGT è spesso trascurata.
Per chi guadagna oltre £50,270 da lavoro dipendente, tutti i guadagni da criptovalute superiori a £3,000 sono tassati con l'aliquota fissa del 24%. Un guadagno di £50.000 genererebbe un conto fiscale di £11,280 — significativo, ma comunque inferiore a quanto lo stesso reddito attrarrebbe come reddito da lavoro dipendente (imposta sul reddito del 40% + NI).
Come si calcola il costo base per le criptovalute?
HMRC richiede di utilizzare il metodo del "pooling della Sezione 104" per ogni asset crittografico. Ciò significa che calcoli un costo base medio ponderato per tutte le tue detenzioni di un particolare token. Se hai acquistato 1 BTC a £20.000 e in seguito ne hai acquistato un altro a £30.000, il tuo pool è di 2 BTC con un costo medio di £25.000 ciascuno. Quando ne vendi uno, il tuo costo base è di £25.000 — non il prezzo specifico che hai pagato per una singola moneta.
Due regole speciali prevalgono sul metodo del pooling in circostanze specifiche. La regola del giorno stesso richiede che se vendi e riacquisti lo stesso asset nello stesso giorno, il costo di acquisizione sia abbinato all'acquisto dello stesso giorno — impedendoti di cristallizzare una perdita mentre riacquisti immediatamente. La regola dei 30 giorni (bed and breakfasting) estende questo concetto: se riacquisti lo stesso asset entro 30 giorni dalla vendita, il costo di acquisizione è abbinato al prezzo di riacquisto piuttosto che al pool.
In pratica, la regola dei 30 giorni significa che non puoi vendere criptovalute per realizzare una perdita e riacquistare immediatamente lo stesso token per mantenere la tua posizione. Devi aspettare almeno 30 giorni, acquistare un token diverso o far sì che il tuo coniuge lo acquisti al tuo posto. Per una spiegazione dettagliata di queste regole e delle soluzioni legali, consulta la nostra guida al bed and breakfasting.
Quando le criptovalute sono tassate come reddito anziché come plusvalenze?
In alcuni casi, la ricezione di criptovalute è trattata come reddito (tassato alla tua aliquota marginale dell'imposta sul reddito del 20%/40%/45%) anziché come plusvalenza. Gli scenari chiave sono:
- Ricompense da mining: tassate come reddito vario al valore in GBP al momento della ricezione. Se il mining è la tua attività commerciale, potrebbe essere trattato come reddito da attività commerciale.
- Ricompense da staking: generalmente trattate come reddito vario. Il momento impositivo è quando ricevi i token e acquisisci la capacità di disporne.
- Airdrop: se ricevuti in cambio di un servizio o come parte di una partecipazione di marketing, trattati come reddito. Airdrop genuinamente non richiesti senza alcuna azione richiesta potrebbero non essere tassabili al momento della ricezione (solo alla cessione come CGT).
- Stipendio pagato in criptovalute: tassato come reddito da lavoro dipendente al valore in GBP alla data di pagamento, soggetto a PAYE e NI.
- Prestiti DeFi/fornitura di liquidità: i rendimenti simili agli interessi possono essere trattati come reddito. La guida di HMRC sulla DeFi è ancora in fase di sviluppo.
Quando i token ricevuti come reddito vengono successivamente venduti, la CGT si applica a qualsiasi guadagno superiore al valore al quale sono stati ricevuti. Il valore dell'imposta sul reddito diventa il tuo costo base CGT. Ad esempio, se ricevi 1 ETH come ricompensa di staking del valore di £2.000 (tassato come reddito) e in seguito lo vendi per £3.000, hai una plusvalenza di £1.000 sulla cessione.
La distinzione è enormemente importante perché le aliquote dell'imposta sul reddito (fino al 45% più NI) sono significativamente più alte delle aliquote CGT (18%/24%). Comprendere in quale categoria rientra la tua attività crittografica può fare una differenza significativa per la tua posizione fiscale complessiva.
Come vengono tassati gli NFT e le attività DeFi?
Gli NFT sono trattati allo stesso modo di qualsiasi altro asset crittografico ai fini della CGT. Vendere o scambiare un NFT è una cessione, e il guadagno è la differenza tra i proventi della vendita e il tuo costo base (prezzo di acquisto più le commissioni di gas). Se sei un creatore di NFT che vende il proprio lavoro, i proventi possono essere trattati come reddito da attività commerciale anziché come plusvalenza — simile a un artista che vende dipinti.
Le attività DeFi presentano complesse questioni fiscali su cui HMRC sta ancora lavorando. Fornire liquidità a un pool tipicamente comporta il deposito di token e la ricezione di token LP in cambio — HMRC potrebbe trattare questo come una cessione dei token originali (creando un evento CGT). Le ricompense del yield farming sono probabilmente reddito. La perdita impermanente potrebbe essere o meno una perdita deducibile a seconda della struttura.
L'approccio più sicuro per gli utenti DeFi è trattare ogni interazione con uno smart contract come un potenziale evento tassabile e registrare il valore in GBP al momento. Sebbene la guida di HMRC possa eventualmente fornire sollievo per alcune attività, assumere il caso peggiore garantisce che non affronterai sanzioni per sotto-dichiarazione. Se la tua attività DeFi è sostanziale, considera una consulenza fiscale specialistica sulle criptovalute.
Quali registri devo conservare per la tassazione delle criptovalute?
HMRC richiede di conservare i registri per ogni transazione di criptovalute per almeno 12 mesi dopo la scadenza della presentazione del Self-Assessment (quindi effettivamente 22 mesi dopo la fine dell'anno fiscale). Tuttavia, dato che i calcoli del costo base richiedono la tua cronologia completa delle transazioni, dovresti conservare i registri a tempo indeterminato. Le informazioni richieste includono:
- Il tipo di asset crittografico
- Data di ogni transazione
- Numero di unità acquisite o cedute
- Valore in GBP al momento di ogni transazione
- Totale cumulativo del pool della Sezione 104
- Estratti conto bancari e registri degli exchange che mostrano depositi/prelievi fiat
- Indirizzi dei wallet utilizzati (per provare la proprietà)
- Registri di eventuali eventi di reddito (mining, staking, airdrop)
I registri degli exchange sono un buon punto di partenza ma non sono sempre completi — specialmente per l'attività DeFi on-chain. Esporta le tue cronologie delle transazioni da ogni exchange che utilizzi e integra con i registri degli explorer blockchain per qualsiasi transazione on-chain. Il software fiscale per criptovalute che si connette ai tuoi wallet e exchange tramite API può automatizzare gran parte di questa raccolta dati.
HMRC ha investito significativamente nella conformità alle criptovalute dal 2019, inviando "lettere di sollecito" agli utenti degli exchange e ottenendo dati direttamente dalle piattaforme basate nel Regno Unito. Dal 2025, gli exchange dovranno segnalare l'attività degli utenti ai sensi del Quadro di Segnalazione degli Asset Cripto (CARF) dell'OCSE. Una tenuta dei registri accurata non è solo una buona pratica — è ora essenziale per evitare sanzioni.
Come dichiaro le criptovalute nella mia dichiarazione dei redditi Self-Assessment?
Se i tuoi guadagni totali da criptovalute superano £3,000, devi dichiararli nelle pagine supplementari per le plusvalenze (SA108) della tua dichiarazione Self-Assessment. Devi anche dichiarare se i tuoi proventi totali da cessione superano quattro volte l'AEA (£12,000) anche se i tuoi guadagni sono inferiori a £3,000. Il reddito da criptovalute (mining, staking) è dichiarato nelle pagine del reddito da lavoro autonomo o del reddito vario a seconda della natura dell'attività.
Se non presenti già il Self-Assessment e hai guadagni tassabili da criptovalute, devi registrarti presso HMRC e presentare una dichiarazione. La scadenza è il 31 gennaio successivo alla fine dell'anno fiscale. Per l'anno fiscale 2026/27 (che termina il 5 aprile 2027), la scadenza per la presentazione è il 31 gennaio 2028. La presentazione tardiva comporta una penale automatica di £100 più interessi sull'imposta non pagata.
Usa il nostro calcolatore dell'imposta sul reddito per determinare la tua fascia di reddito — questo ti dirà se i tuoi guadagni da criptovalute saranno tassati al 18% o al 24%. Se il tuo reddito da lavoro dipendente supera già £50,270, tutti i guadagni sono tassati all'aliquota più alta. Per una visione completa di come le plusvalenze interagiscono con l'imposta sul reddito, consulta la nostra guida plusvalenze vs imposta sul reddito.
Fonti
- HMRC — Cryptoassets Manual. Comprehensive guidance on crypto taxation including pooling, income vs CGT treatment, and DeFi. Accessed July 2026.
- HMRC — Capital Gains Tax rates. Non-residential assets: 18% (basic rate), 24% (higher rate). Annual Exempt Amount: £3,000. Accessed July 2026.
- HMRC — Income Tax rates and Personal Allowances. Personal Allowance £12,579, basic rate limit £50,270. Accessed July 2026.
- HMRC — Check if you need to send a Self-Assessment tax return. Reporting thresholds for capital gains. Accessed July 2026.