Se ricevi redditi da dividendi — sia da azioni nel tuo portafoglio di investimenti sia come amministratore di società che preleva profitti dalla tua società a responsabilità limitata — devi capire come funziona l'imposta sui dividendi. Le regole differiscono significativamente dall'imposta sul reddito che paghi sullo stipendio: le aliquote sono più basse, non c'è alcun addebito di National Insurance e benefici di un'indennità esente da imposte separata. Per gli amministratori di società, la strategia stipendio-più-dividendi è uno degli strumenti di pianificazione fiscale legale più potenti disponibili. Questa guida copre tutto ciò che devi sapere per l'anno fiscale 2026/27. [1]
Cos'è l'indennità per dividendi?
L'indennità per dividendi per il 2026/27 è di £500. Ciò significa che i primi £500 di reddito da dividendi che ricevi ogni anno sono completamente esenti da imposte, indipendentemente dal tuo reddito totale o dallo scaglione fiscale in cui rientrano gli altri tuoi guadagni. L'indennità è stata ridotta significativamente negli ultimi anni — era di £2.000 fino al 2022/23, poi £1.000 nel 2023/24, e ora si attesta a £500. Questa riduzione progressiva significa che gli investitori occasionali con piccole partecipazioni azionarie potrebbero ora trovarsi a dover pagare un'imposta sui dividendi dove prima non ne avevano.
L'indennità per dividendi utilizza comunque una parte della tua fascia di aliquota base (o fascia di aliquota superiore). Non si trova al di fuori del tuo reddito — significa semplicemente che l'aliquota fiscale su quella porzione è dello 0%. Questo è un dettaglio tecnico importante per le persone vicine a un limite di fascia: l'indennità non riduce il tuo altro reddito; semplicemente azzera l'aliquota sui primi £500 di dividendi all'interno di qualsiasi fascia in cui rientrano.
Quali sono le aliquote dell'imposta sui dividendi per il 2026/27?
I dividendi sono tassati dopo il tuo altro reddito (stipendio, profitti da lavoro autonomo, redditi da locazione, pensioni). Il tuo reddito non da dividendi determina in quale scaglione fiscale rientrano i tuoi dividendi. I dividendi che rientrano nella fascia di aliquota base sono tassati al 8.75%, quelli nella fascia di aliquota superiore al 33.75%, e quelli al di sopra della soglia di aliquota aggiuntiva al 39.35%.
| Tax Band | Band Limit | Dividend Tax Rate | Salary Tax Rate |
|---|---|---|---|
| Basic rate | Up to £50,270 | 8.75% | 20% |
| Higher rate | £50,270–£125,140 | 33.75% | 40% |
| Additional rate | Above £125,140 | 39.35% | 45% |
Il divario tra le aliquote dei dividendi e quelle dello stipendio è sostanziale — 8.75% contro 20% all'aliquota base, per esempio. Se si considera anche che i dividendi non attraggono la National Insurance (risparmiando un ulteriore 8% di NI del dipendente più la NI del datore di lavoro), il risparmio fiscale totale derivante dalla ricezione di reddito sotto forma di dividendi piuttosto che di stipendio è significativo — ed è esattamente il motivo per cui la ripartizione stipendio/dividendi è la pietra angolare della pianificazione fiscale delle società a responsabilità limitata.
Come interagiscono i dividendi con il mio stipendio?
Il tuo stipendio (e qualsiasi altro reddito non da dividendi) utilizza per primi la tua Personal Allowance e le fasce fiscali. I dividendi si aggiungono poi. Ad esempio, se il tuo stipendio è di £1,047.5 (uno stipendio comune per gli amministratori fissato alla soglia primaria di NI), ti rimangono £49,222.5 della fascia di aliquota base prima di raggiungere la soglia di aliquota superiore a £50,270. I primi £500 di dividendi utilizzano l'indennità per dividendi esente da imposte, i successivi £49,222.5 sono tassati al 8.75%, e qualsiasi importo superiore a quello rientra nella fascia di aliquota superiore al 33.75%.
Questo ordine di accumulo significa che il tuo livello di stipendio controlla direttamente quanti dei tuoi dividendi rientrano in ciascuna fascia. Uno stipendio più alto lascia meno fascia di aliquota base disponibile per i dividendi. Per gli amministratori di società, trovare l'equilibrio ottimale tra stipendio e dividendi è una decisione chiave di pianificazione fiscale annuale. Utilizza il nostro calcolatore dell'imposta sui dividendi per modellare diverse combinazioni stipendio/dividendi e vedere l'imposta totale dovuta.
Qual è la ripartizione ottimale stipendio/dividendi per gli amministratori?
La maggior parte degli amministratori di società a responsabilità limitata si paga uno stipendio pari o appena inferiore alla soglia primaria di NI di £1,047.5 all'anno. A questo livello, non viene attivata alcuna NI per dipendenti o datori di lavoro, lo stipendio è comunque una spesa deducibile per la Corporation Tax, e l'amministratore matura un anno valido ai fini della pensione statale (State Pension). Il profitto rimanente viene prelevato come dividendi, che sono tassati con aliquote sui dividendi più basse e non attraggono NI.
L'onere fiscale combinato di questo approccio è significativamente inferiore rispetto all'assunzione dello stesso importo come stipendio. Su un prelievo totale di £50.000, un approccio solo stipendio costerebbe circa £11,400 in imposta sul reddito e NI del dipendente combinati. La ripartizione ottimale stipendio/dividendi per gli stessi £50.000 costerebbe considerevolmente meno — in particolare perché il datore di lavoro risparmia anche la NI sulla porzione di dividendi, riducendo il costo totale di prelievo dalla società.
Tuttavia, il calcolo non riguarda puramente la minimizzazione dell'imposta di quest'anno. Dovresti anche considerare: il margine per i contributi pensionistici (lo stipendio conta come reddito rilevante nel Regno Unito ai fini dell'agevolazione pensionistica), i crediti per la State Pension, le domande di mutuo (alcuni prestatori ignorano il reddito da dividendi) e il costo amministrativo della gestione delle buste paga. La nostra guida stipendio vs dividendi per amministratori copre questi compromessi in dettaglio.
Pago la National Insurance sui dividendi?
No. I dividendi non sono soggetti a contributi di National Insurance — né NI del dipendente né NI del datore di lavoro. Questa è la ragione più grande per cui i dividendi sono fiscalmente efficienti per gli amministratori di società. Sul reddito da stipendio all'interno della fascia principale di NI, paghi il 8% di NI del dipendente e la tua società paga un ulteriore 13,8% di NI del datore di lavoro (circa — le aliquote del datore di lavoro dipendono dalla specifica tabella NI del datore di lavoro). Sui dividendi, entrambi questi oneri sono zero.
Il compromesso è che i dividendi non contano come "redditi rilevanti nel Regno Unito" ai fini dei contributi pensionistici. Se prelevi solo dividendi (nessuno stipendio), la tua indennità annuale pensionistica per l'agevolazione fiscale è limitata a £3.600 lordi. Questo è il motivo per cui il piccolo stipendio alla soglia NI è importante — ti dà un margine pensionistico fino all'intera Annual Allowance. Il risparmio di NI sui dividendi è anche la ragione per cui HMRC ha introdotto la riduzione dell'indennità per dividendi e l'aumento delle aliquote sui dividendi negli ultimi anni — per ridurre il divario tra la tassazione dei dipendenti e quella degli amministratori.
Come dichiaro e pago l'imposta sui dividendi?
Se il tuo reddito totale da dividendi supera l'indennità di £500, devi dichiararlo tramite Self-Assessment — anche se tutti gli altri tuoi redditi sono tassati tramite PAYE. Dovrai compilare una dichiarazione dei redditi Self-Assessment ogni anno e riportare il tuo reddito da dividendi nella sezione pertinente. L'imposta è dovuta entro il 31 gennaio successivo alla fine dell'anno fiscale (quindi i dividendi ricevuti tra aprile 2026 e aprile 2027 devono essere dichiarati e pagati entro il 31 gennaio 2028).
Se la tua fattura Self-Assessment supera £1.000, HMRC richiederà pagamenti in acconto — pagamenti anticipati per la fattura dell'anno successivo. Ogni pagamento è il 50% della passività Self-Assessment dell'anno precedente, dovuto il 31 gennaio e il 31 luglio. Questo può essere una sorpresa per il flusso di cassa per i nuovi amministratori nel loro primo anno di reddito da dividendi. Consulta la nostra guida sui pagamenti in acconto per strategie su come gestirli.
Per i dipendenti PAYE che ricevono un piccolo importo di reddito da dividendi (ad esempio da trasferimenti ISA o azioni ereditate), HMRC può talvolta riscuotere l'imposta tramite il tuo codice fiscale — aggiustando le tue detrazioni PAYE per tenere conto dell'imposta sui dividendi dovuta. Questo evita la necessità di una dichiarazione Self-Assessment completa se le tue circostanze sono altrimenti semplici.
Come calcolo la mia imposta sui dividendi?
Utilizza il nostro calcolatore dell'imposta sui dividendi per inserire il tuo stipendio e il reddito da dividendi affiancati. Il calcolatore mostra esattamente come i tuoi dividendi sono ripartiti tra le fasce fiscali, l'imposta dovuta su ogni porzione e la tua fattura fiscale combinata totale, inclusi imposta sul reddito, NI e imposta sui dividendi. Puoi modellare diverse combinazioni stipendio/dividendi per trovare la ripartizione più efficiente per la tua situazione.
Per una visione più ampia del tuo reddito netto complessivo, inclusi i contributi pensionistici e i prestiti studenteschi, utilizza il calcolatore principale dell'imposta sul reddito. Entrambi i calcolatori sono completamente gratuiti e utilizzano le ultime aliquote 2026/27 derivate direttamente dai dati pubblicati da HMRC.
Fonti
- HMRC — Tax on dividends. Accessed July 2026.