"Los altijd extra af op uw hypotheek" is een veelvoorkomend advies — maar is het altijd juist? Het antwoord hangt af van uw hypotheekrente, uw belastingpositie en wat u anders met het geld zou doen. Deze gids helpt u een weloverwogen beslissing te nemen vanuit fiscaal oogpunt.
Het gegarandeerde rendement van extra hypotheekaflossing
Extra aflossen op uw hypotheek geeft u een gegarandeerd, risicovrij rendement gelijk aan uw hypotheekrente. Als uw rente 4,5% is, bespaart elke extra pond die u betaalt u 4,5% aan rente — na belasting, omdat u betaalt met geld waarover al belasting is betaald en de besparing belastingvrij is.
De vergelijking: ISA beleggen
Een Stocks & Shares ISA levert historisch gezien ongeveer 7–8% op jaarbasis op (langetermijngemiddelde, niet gegarandeerd). Alle groei is belastingvrij. De vraag is dus: verslaat een verwacht (maar onzeker) rendement van 7% een gegarandeerd rendement van 4,5%?
Belangrijk verschil: beleggingsrendementen zijn variabel. In een bepaald jaar kunt u 20% winst maken of 15% verlies lijden. Extra aflossen op de hypotheek is elke keer gegarandeerd.
De pensioenvergelijking
Pensioenbijdragen krijgen belastingvermindering die het effectieve rendement aanzienlijk verhoogt. Een belastingbetaler in een hogere schijf die £1.000 bijdraagt via salary sacrifice, verliest slechts ~£580 van zijn nettosalaris. De £1.000 groeit vervolgens belastingvrij. Dit maakt pensioenen vanuit puur financieel oogpunt bijna altijd beter dan extra hypotheekaflossing — maar u kunt pas vanaf 57+ jaar over het geld beschikken.
Wanneer extra aflossen wint
- Uw hypotheekrente is hoger dan de verwachte beleggingsrendementen na belasting
- U waardeert de gegarandeerde vermindering van schuld en maandelijkse uitgaven
- U bent bijna klaar met het aflossen van de hypotheek en wilt het psychologische voordeel
- U heeft uw ISA- en pensioenruimte al volledig benut
- Uw noodfonds is volledig gevuld
Wanneer beleggen wint
- Uw hypotheekrente is laag (onder 3%) en de beleggingshorizon is lang (10+ jaar)
- U heeft ongebruikte ISA- of pensioenruimte
- Belastingvermindering op pensioenen maakt de effectieve kosten veel lager
- U bent comfortabel met beleggingsrisico
De hybride aanpak
Veel mensen doen beide: pensioenbijdragen tot de werkgeversbijdrage, dan ISA, dan extra hypotheekaflossing met wat er overblijft. Dit maximaliseert de belastingefficiëntie en vermindert tegelijkertijd de schuld.
Bekijk uw belastingvermindering op pensioenbijdragen
Gebruik de pensioenbelastingvermindering calculator om de effectieve kosten te zien van het bijdragen aan een pensioen versus het gebruik van dat geld voor extra hypotheekaflossing. De hoofdcalculator toont uw totale marginale tarief.