Pertanyaan apakah akan melunasi pinjaman mahasiswa Anda lebih awal adalah salah satu dilema keuangan paling umum bagi lulusan Inggris. Jawabannya sangat bergantung pada jenis rencana Anda, saldo, lintasan gaji, dan suku bunga. Bagi sebagian besar peminjam Plan 2, pelunasan lebih awal sebenarnya adalah ide yang buruk karena pinjaman dihapuskan setelah 30 tahun — membayar lebih hanya berarti Anda membayar lebih dari yang seharusnya sebelum tanggal penghapusan. Namun bagi peminjam Plan 1 dengan saldo kecil, atau mereka yang berpenghasilan tinggi pada rencana apa pun, perhitungan dapat mendukung pelunasan lebih awal. Panduan ini menguraikan kerangka keputusan untuk setiap jenis rencana. [1]
Bagaimana cara kerja pembayaran pinjaman mahasiswa?
Semua rencana pinjaman mahasiswa di Inggris menggunakan mekanisme dasar yang sama: Anda membayar 9% dari penghasilan di atas ambang batas rencana Anda. Ambang batas untuk 26-27 adalah:
- Plan 1: £26,900/year — repay 9% of earnings above this
- Plan 2: £29,385/year — repay 9% of earnings above this
- Plan 4: £33,795/year — repay 9% of earnings above this
- Plan 5: £25,000/year — repay 9% of earnings above this
Pembayaran dipotong dari gaji Anda melalui PAYE (seperti pajak dan NI). Jika Anda berpenghasilan £40.000 pada Plan 2, pembayaran tahunan Anda adalah 9% × (£40.000 − £29,385) = £955/tahun (£80/bulan). Ini berlanjut hingga pinjaman lunas sepenuhnya atau dihapuskan, mana saja yang lebih dulu.
Kapan pinjaman mahasiswa dihapuskan?
Setiap rencana memiliki aturan penghapusan yang berbeda, dan ini adalah faktor krusial dalam keputusan pelunasan lebih awal:
- Plan 1: Dihapuskan saat Anda berusia 65 (atau 25 tahun setelah April Anda pertama kali harus membayar, jika lebih awal)
- Plan 2: Dihapuskan 30 tahun setelah April Anda pertama kali harus membayar
- Plan 4: Dihapuskan saat Anda berusia 65 (atau 30 tahun setelah April Anda pertama kali harus membayar, jika lebih awal)
- Plan 5: Dihapuskan 40 tahun setelah April Anda pertama kali harus membayar
Penghapusan ini bebas pajak — tidak ada biaya saat sisa saldo dibatalkan. Ini berarti uang apa pun yang Anda bayarkan untuk pinjaman yang seharusnya dihapuskan akan terbuang sia-sia. Lebih baik Anda menyimpan uang itu atau menginvestasikannya.
Haruskah saya melunasi pinjaman Plan 2 saya lebih awal?
Bagi sebagian besar peminjam Plan 2, jawabannya adalah **tidak**. Pinjaman Plan 2 mengakumulasi bunga pada RPI + hingga 3% (tergantung pendapatan), yang berarti saldo sering kali tumbuh lebih cepat daripada pengurangannya melalui pembayaran — terutama di tahun-tahun awal karier ketika penghasilan di bawah atau sedikit di atas ambang batas £29,385. Wawasan utamanya: jika Anda tidak akan melunasi seluruh saldo dalam 30 tahun melalui potongan normal, maka membayar lebih adalah uang yang hilang.
Perhitungan titik impas: perkirakan total pembayaran Anda selama 30 tahun berdasarkan proyeksi pertumbuhan gaji. Jika total ini kurang dari saldo Anda saat ini ditambah bunga yang terakumulasi, Anda akan mencapai penghapusan dan mendapatkan manfaat darinya. Hanya jika total pembayaran proyeksi Anda *melebihi* saldo Anda, pelunasan lebih awal akan menghemat uang Anda (dengan mengurangi bunga yang Anda bayar). Bagi sebagian besar orang yang lulus dengan utang £50.000+, penghapusan kemungkinan besar terjadi kecuali mereka berpenghasilan jauh di atas rata-rata sepanjang karier mereka.
Kapan pelunasan lebih awal masuk akal secara finansial?
Pelunasan lebih awal patut dipertimbangkan ketika:
- Anda berada di Plan 1 atau Plan 4 dengan sisa saldo kecil (di bawah £5.000–£10.000). Bunga Plan 1 rendah (RPI atau suku bunga dasar Bank of England + 1%, mana yang lebih rendah), sehingga saldo tidak banyak bertambah. Jika Anda jelas akan melunasi sepenuhnya dalam beberapa tahun, melunasinya lebih awal menghemat sedikit bunga dan segera menghilangkan potongan 9% dari slip gaji Anda.
- Anda adalah pekerja berpenghasilan tinggi yang akan melunasi sepenuhnya tanpa memandang. Jika Anda berpenghasilan £80.000+ dan pasti akan melunasi saldo sebelum penghapusan, pembayaran sekaligus lebih awal mengurangi total bunga yang dibayarkan. Namun periksa suku bunga dibandingkan dengan apa yang bisa Anda dapatkan dengan berinvestasi di tempat lain — jika ISA Anda menghasilkan 6% dan pinjaman Anda mengenakan 4%, Anda lebih baik berinvestasi.
- Anda beremigrasi secara permanen. Student Loans Company menetapkan jumlah pembayaran untuk peminjam di luar negeri berdasarkan ambang batas khusus negara yang mungkin kurang menguntungkan. Beberapa emigran lebih memilih untuk melunasi saldo daripada berurusan dengan administrasi SLC yang berkelanjutan.
Bagaimana pelunasan lebih awal memengaruhi penghasilan bersih bulanan saya?
Melunasi pinjaman mahasiswa Anda menghilangkan potongan 9% dari slip gaji Anda. Dengan gaji £40.000 pada Plan 2, ini berarti tambahan £80/bulan dalam penghasilan bersih. Dikombinasikan dengan tarif pajak marjinal Anda sebesar 20% pajak penghasilan + 8% NI, total potongan Anda pada pendapatan di atas ambang batas turun dari 37% menjadi 28%.
Gunakan kalkulator pada £40.000 dengan Plan 2 untuk melihat dengan tepat berapa biaya pinjaman mahasiswa Anda setiap bulan, lalu bandingkan dengan gaji yang sama tanpa pinjaman untuk melihat keuntungan bulanan dari pelunasannya.
Apa yang harus saya lakukan selain pelunasan lebih awal?
Jika pelunasan lebih awal tidak masuk akal (karena Anda akan mencapai penghapusan), uang tersebut lebih baik dialokasikan ke tempat lain:
- Bangun dana darurat — 3–6 bulan pengeluaran dalam rekening tabungan yang mudah diakses memberikan keamanan yang tidak diberikan oleh pembayaran lebih pinjaman.
- Berkontribusi pada pensiun — Anda mendapatkan keringanan pajak 20% atau 40% ditambah pencocokan dari pemberi kerja. Ini mengalahkan penghematan bunga pada sebagian besar pinjaman mahasiswa.
- Berinvestasi di ISA — pengembalian pasar jangka panjang biasanya melampaui bunga pinjaman mahasiswa, dan pertumbuhannya bebas pajak. Lihat panduan LISA kami jika Anda menabung untuk rumah pertama.
- Lunasi utang berbunga lebih tinggi terlebih dahulu — kartu kredit, overdraft, dan pembiayaan mobil biasanya mengenakan biaya jauh lebih tinggi daripada bunga pinjaman mahasiswa.
Sumber
- Student Loans Company — Melunasi pinjaman mahasiswa Anda. Ambang batas, tingkat pembayaran (9%), dan aturan penghapusan untuk semua jenis rencana. Diakses Juli 2026.
- HMRC — Tarif Pajak Penghasilan dan Tunjangan Pribadi. Tarif dasar 20%, tarif lebih tinggi digunakan untuk perhitungan tarif marjinal. Diakses Juli 2026.