2021/22以来、英国政府は個人控除（Personal Allowance）を£12,579に、基礎税率の限度額を£50,270に凍結しています。同期間中、インフレにより物価は約20%上昇し、賃金もそれに合わせて上昇しました。その結果が「財政のずれ（フィスカルドラッグ）」です — 何百万もの労働者が、明示的な増税なしに、より高い税率帯に引きずり込まれています。これは、平均的な労働者にとって年間数百ポンドの費用がかかる隠れた賃金カットであり、少なくとも2027/28まで続く予定です。 [1]
財政のずれ（フィスカルドラッグ）とは何か、そしてどのように機能するのか？
財政のずれ（フィスカルドラッグ）とは、凍結された課税基準額と賃金インフレが組み合わさることで、所得から徴収される税金の割合が静かに増加する現象です。通常の制度では、課税基準額は毎年インフレに合わせて上昇し、実質所得が同じであれば実質税額も同じになります。基準額が凍結されると、インフレによって賃金が上昇する一方で基準額は据え置かれるため、毎年より多くの所得が課税対象となる税率帯に分類されることになります。
この仕組みは同時に3つのレベルで機能します。第一に、以前は£12,579未満の収入だった人々が、賃金が凍結された基準額を超えて上昇することで、初めて納税義務者となります。第二に、基礎税率帯（£12,579–£50,270）に属する人々が、インフレにより給与が£50,270を超えると、より高い税率帯に引きずり込まれます。第三に、£100,000に近づく高所得者は、個人控除（Personal Allowance）の減額ゾーンに引きずり込まれます。これらのそれぞれが、法改正なしに新たな納税者または高税率帯の納税者を生み出します。
財務省は、この基準額の凍結により、2027/28年度までに年間約60億ポンドの税収が増加すると推定しています — これは所得税の基礎税率を1ペンス引き上げるよりも多くの税収を生み出します。これは自動的かつ目に見えない形で発生するため、政治的に都合が良いのです。どの予算案にも「増税」という見出しは現れませんが、何百万もの人々がより多くの税金を支払っています。
凍結された課税基準額のために、私はどれくらいの追加税金を支払っているのか？
その影響は、あなたの給与と2021/22以来どれだけ増加したかによって異なります。もし基準額がCPIインフレ（2021年以来約20%）に合わせて上昇していたら、個人控除（Personal Allowance）は約£15,095、基礎税率の限度額は約£60,324になっていたでしょう。しかし、それらはそれぞれ£12,579と£50,270に据え置かれています。
年収£35,000の労働者（多くの分野で中堅層に一般的）の場合：インフレ調整された基準額であれば、彼らの所得のうち約£2,516が非課税になっていたでしょう（£12,579と約£15,095の差額）。支払われる追加税額は、所得税だけで年間約£503です — これは、インフレ連動の基準額であった場合と比較して、毎月約£42があなたの手取りから静かに差し引かれていることになります。
基礎税率から高税率に移行する人々にとって、その影響はより大きくなります。もしあなたの給与が2021年の£48,000から2026年には£58,000に上昇した（20%のインフレに相当）場合、あなたの所得のうち約£7,730が、20%ではなく40%で課税されることになります — これはインフレ調整された基準額と比較して、年間£1,546の追加費用がかかることを意味します。この影響があなたの手取りにどう影響するかは、£58,000の計算ツールをご利用ください。
どれくらいの人がより高い税率帯に引きずり込まれたのか？
HMRCの統計によると、凍結が始まって以来、高税率の納税者の数が大幅に増加しています。凍結前（2020/21年度）には、約420万人が高税率の税金を支払っていました。2026/27年度までに、この数字は推定550万人以上に増加しています — これは高税率自体が変更されたからではなく、賃金が上昇する一方で£50,270の基準額が据え置かれたためです。130万人以上の人々が、純粋に財政のずれ（フィスカルドラッグ）によって40%の税金を支払うことになりました。
同じパターンは低所得者層にも当てはまります。以前は£12,579未満の収入だった労働者（特に若年労働者、パートタイム労働者、新しいキャリアを始める人々）は、国民最低賃金（National Minimum Wage）や市場賃金が凍結された基準額を超えて上昇したため、現在では課税システムに引き込まれています。2021年には、NMWは時給£8.91（フルタイムで年間約£18,500）でした。2026/27年度には、時給£12.21（年間約£25,400）となり、変更されていない£12,579の個人控除（Personal Allowance）を大幅に上回っています。
National Insuranceの基準額も凍結されており、その影響をさらに悪化させています。NIの主要基準額は月額£87に設定されています — もしこれがインフレに合わせて上昇していたら、多くの低所得者はより少ないNIを支払っていたでしょう。凍結された所得税（IT）とNIの基準額の複合的な影響は、同じ賃金上昇に対して財政のずれ（フィスカルドラッグ）が二重に作用することを意味します。
財政のずれ（フィスカルドラッグ）の影響を相殺するために、私に何ができるか？
政府の政策を変更することはできませんが、凍結された基準額による個人的な影響を軽減するためのいくつかの戦略があります：
- 年金への給与控除（Salary sacrifice）: 拠出金は課税所得を減らし、£50,270の高税率基準額や£100,000の個人控除（PA）減額開始点以下に留まる可能性をもたらします。40%の税額控除は、高税率帯に引きずり込まれた人々にとって二重に価値があります。給与控除ガイドをご覧ください。
- ISA拠出を最大化する: ISAは直接的に所得税を減らすものではありませんが、将来の税金から投資収益を保護します。財政のずれ（フィスカルドラッグ）があなたの所得をより高い税率帯に押し上げるにつれて、成長を税制外に保つことの価値はますます高まります。
- 利用可能なすべての控除を申請する: 結婚手当（Marriage Allowance）、在宅勤務控除、専門職の会費 — それぞれが課税所得をわずかに減らします。これらを組み合わせることで、財政のずれ（フィスカルドラッグ）の影響の一部を相殺できます。税金軽減ガイドをご覧ください。
- 給与よりも福利厚生を交渉する: 電気自動車への給与控除、マッチング拠出を超える年金拠出、または追加の年次休暇はすべて、全体的な報酬価値を維持しつつ課税所得を減らします。
財政のずれ（フィスカルドラッグ）は、明示的な増税とどのように異なるのか？
2021/22から2027/28までの凍結は、財務省に累積で約400億ポンドの税収をもたらすと推定されています。明示的な税率変更によって同額を徴収するには、政府は所得税の基礎税率を1ポンドあたり約2ペンス（20%から22%へ）引き上げる必要があります — これは政治的に有害であり、見出しを独占するような動きとなるでしょう。基準額の凍結は、ほとんど国民の注目を集めることなく、同じ税収を達成します。
この非対称性が、あらゆる政党の政府が財政のずれ（フィスカルドラッグ）を歳入増加の手段として利用してきた理由を説明しています。これには法制化が不要であり（基準額は単に据え置かれるだけ）、反対派が反対運動を行うような「増税」という見出しも生み出さず、特定のグループを劇的に襲うのではなく、すべての人に徐々に影響を与えます。欠点は、その効果が逆進的であることです。所得の大部分が基準額付近にあるため、低所得者層や中間所得者層に比例してより大きな打撃を与えます。
インフレに合わせただけの「賃上げ」が、実際には実質的な増税であることを理解することは、給与交渉において不可欠です。もしインフレ率が3%で、あなたが3%の昇給を受け取った場合、購買力は同じままですが、基準額が動いていないため、より多くの税金を支払うことになります。税引き後の購買力を維持するためには、インフレを上回る昇給が必要です — インフレと財政のずれ（フィスカルドラッグ）の両方を相殺するには、基礎税率で約3.5-4%、高税率で約4-5%の昇給が必要です。
課税基準額の凍結はいつ終わるのか？
現在の凍結は2027/28まで続くことが発表されています。その後、政府はインフレ連動を再開するか、凍結をさらに延長するかを決定します。この凍結が生み出す多大な税収と、それが示す政治的に最も抵抗の少ない道筋を考えると、特に財政が引き続き圧迫される場合、延長される可能性は十分にあります。
もし最終的に基準額が凍結解除されCPIに連動するようになったとしても、その調整は遡及適用されません — 財政のずれ（フィスカルドラッグ）の期間に対する払い戻しは受けられません。凍結期間中の実質的な税率の上昇は、あなたの資産への影響において永続的です。このため、凍結期間中に最大の恩恵を得るために、利用可能な戦略（年金、ISA、給与控除）を用いて課税所得を減らすことがさらに重要になります。
現在の手取り額を確認し、昇給の影響をシミュレーションするには、所得税計算ツールをご利用ください。2021年（凍結が始まった年）の給与と現在の給与を比較して、同じ実質所得に対して現在どれだけの追加税金を支払っているかを確認してください。財政のずれ（フィスカルドラッグ）を考慮した交渉戦略については、昇給交渉ガイドをご覧ください。