「富裕層に課税せよ」は人気のあるスローガンであり、直感的には理にかなっています。より多く持つ者はより多く貢献すべきです。英国は既にこれを実行しており、上位1%の所得者が所得税全体の約29%を支払っています。しかし、富裕層からさらに多くの税を徴収することは、単に税率を上げるよりもはるかに複雑です。その理由を説明します。
英国は既に累進課税制度を採用している
現在の制度は既に大幅な再分配機能を持っている：
- 上位1%（所得約180,000ポンド以上）： 全所得税歳入の29%を支払う
- 上位10%（所得約60,000ポンド以上）： 全所得税歳入の60%を支払う
- 下位50%（所得約30,000ポンド未満）： 全所得税歳入の約8%を支払う
- 実効税率： 200,000ポンドを稼ぐ人は平均約42%の税率を支払い、25,000ポンドを稼ぐ人は約14%を支払います
この制度は機能しています。しかし、限界収益逓減に達するまでに、どこまで押し進めることができるでしょうか？
限界収益逓減の問題
HMRC自身の分析によると、歳入を最大化する最高税率は45%から55%の間にあるとされています。それを超えると、行動的反応（労働時間の短縮、所得の繰り延べ、移住、または所得をキャピタルゲインとして再構築すること）により、税基盤が縮小し、高い税率による増収分を相殺してしまいます。これは税率を上げられないという意味ではありませんが、1パーセントポイント上げるごとに、前回よりも少ない歳入しか生み出しません。
2010年に50ペンスの税率が導入された際、HMRCはそれがわずか10億ポンドしか歳入を増やさなかったと推定しました（静的な計算の25億ポンドをはるかに下回る）。これは、富裕層が所得を前倒ししたり、配当に切り替えたり、あるいは単に英国を離れたためです。2013年に45ペンスに引き下げられた際、歳入の減少はわずか1億ポンドと推定されました。これは、50ペンスの税率が純粋にはほとんど何も歳入を増やしていなかったことを示唆しています。
所得対富：真の問題
真の富裕層は、しばしば比較的低い課税所得しか持たないものです。ポートフォリオで生活する億万長者は、資産を売却せず（CGTを回避）、低金利で資産を担保に借り入れを行い（非課税）、法人構造内で配当を受け取る場合があります。所得税率を上げても、課税所得がない人には影響しません。
このため、所得税率の引き上げは、超富裕層ではなく、高所得者（上級専門職、医師、弁護士、IT技術者など）に不均衡に影響を与えます。PAYEを通じて20万ポンドを稼ぐ外科医は、追加税率を回避できません。5000万ポンドの資産を持ちながら、申告所得が5万ポンドの不動産王は、ほとんど気にも留めません。
租税回避（合法）対 脱税（違法）
重要な区別がある：
- 租税回避（合法）： 法律の範囲内で税金を減らすために事柄を再構築すること — ISA、年金、給与犠牲、事業の法人化、配偶者との所得分割、キャピタルゲインのタイミング調整の利用
- 脱税（違法）： HMRCから所得や資産を意図的に隠すこと — オフショア口座、虚偽の控除、手渡しで申告されていない所得
ほとんどの「富裕層への課税」に関する議論は、これらを混同しています。富裕層は主に合法的な租税回避を利用しており、これは税率を上げるのではなく（税率を上げるとさらなる回避を促すだけです）、ルールを変更することによってのみ対処できます。
国際的な移動性
ほとんどの納税者とは異なり、超富裕層は住む場所を選ぶことができます。英国は、富裕な居住者を巡ってスイス、シンガポール、ドバイ、モナコ、ポルトガル、その他の低税率国・地域と競争しています。もし英国の税金が競争力を失えば、一部の富裕層は移住し、彼らの消費、事業、そして既存の税貢献も共に失われるでしょう。この動態については、当社の頭脳流出ガイドをご覧ください。
実際に歳入を増やすもの
富裕層からより多くの税を徴収することが目標であれば、最も効果的な手段は以下の通りです：
- 抜け穴の閉鎖： CGTを所得税率と同等にすることで、年間約140億ポンドの歳入が増加し、回避が困難になります
- 課税ベースの拡大： 控除や免除を撤廃することは、名目税率を上げるよりも多くの歳入をもたらします
- 相続税の改革： 富裕な遺産が数百万ポンドを非課税で引き継ぐことを可能にする控除（事業用財産控除、農業用財産控除）の削減
- 不動産課税： 地方税（Council Tax）を現在の価値に基づく比例的な不動産税に置き換えることは、非常に累進的になるでしょう
- 租税回避防止規則： 人為的な構造（IR35、GAARなど）に異議を唱えるHMRCの権限を強化すること
これがあなたにどう影響するか？
PAYEを通じて通常の給与を得ているのであれば、あなたは既に公平な負担を支払っています — この制度は雇用所得から効率的に徴収するように設計されています。「富裕層への課税」に関する議論は、実際には名目税率（あなたが直面するもの）と実効税率（真の富裕層が最小限に抑えられるもの）との間のギャップに関するものです。あなた自身の実効税率を確認するには、所得税計算機を使用し、年金やISAのような誰でも利用できる税効率の良いツールが、規則の範囲内であなたの負担を軽減できるかどうかを検討してください。