学生ローンを早期返済すべきかという問いは、英国の卒業生にとって最も一般的な経済的ジレンマの一つです。その答えは、あなたのプランの種類、残高、給与の推移、金利によって全く異なります。ほとんどのプラン2の借り手にとって、早期返済は実際には悪い考えです。なぜなら、ローンは30年後に帳消しになるため、余分に支払うことは、帳消し日より前に過払いすることになるからです。しかし、残高が少ないプラン1の借り手や、どのプランでも高所得者にとっては、早期完済が有利になる場合があります。このガイドでは、各プランタイプの意思決定フレームワークを詳しく解説します。 [1]
学生ローンの返済はどのように行われるか？
英国のすべての学生ローンは、同じ基本的な仕組みを採用しています。それは、あなたのプランのしきい値を超える収入の9%を返済するというものです。26-27のしきい値は以下の通りです。
- Plan 1: £26,900/year — repay 9% of earnings above this
- Plan 2: £29,385/year — repay 9% of earnings above this
- Plan 4: £33,795/year — repay 9% of earnings above this
- Plan 5: £25,000/year — repay 9% of earnings above this
返済はPAYE（税金やNIと同様）を通じて給与から差し引かれます。プラン2で年間£40,000を稼ぐ場合、年間返済額は9% × (£40,000 − £29,385) = 年間£955（月額£80）です。これは、ローンが完済されるか、または帳消しになるかのいずれか早い方まで続きます。
学生ローンはいつ帳消しになるか？
各プランには異なる帳消しルールがあり、これが早期返済の決定における重要な要素となります。
- Plan 1: 65歳になった時（または、最初に返済義務が生じた4月から25年後、いずれか早い方）に帳消し
- Plan 2: 最初に返済義務が生じた4月から30年後に帳消し
- Plan 4: 65歳になった時（または、最初に返済義務が生じた4月から30年後、いずれか早い方）に帳消し
- Plan 5: 最初に返済義務が生じた4月から40年後に帳消し
帳消しは非課税です — 残高が取り消されても課税されません。これは、いずれにせよ帳消しになるはずだったローンに支払ったお金は、実質的に無駄になることを意味します。そのお金を貯蓄するか投資する方が良かったでしょう。
プラン2のローンを早期返済すべきか？
ほとんどのプラン2の借り手にとって、答えは**ノー**です。プラン2のローンはRPI + 最大3%（収入による）の金利で利息が発生するため、特に収入が£29,385のしきい値以下またはわずかに上回るキャリア初期の段階では、残高が返済額よりも速く増加することがよくあります。重要な洞察は次のとおりです。通常の控除では30年以内に全額を返済できない場合、余分に支払うことは損失となります。
損益分岐点の計算：予測される給与の伸びに基づいて、30年間の総返済額を見積もります。この合計が現在の残高と累積利息の合計よりも少ない場合、あなたは帳消しに到達し、その恩恵を受けることになります。予測される総返済額が残高を*超える*場合にのみ、早期返済は（支払う利息を減らすことで）あなたのお金を節約します。£50,000以上の負債を抱えて卒業したほとんどの人にとって、キャリア全体を通じて平均を大幅に上回る収入を得ない限り、帳消しになる可能性が高いです。
早期返済はいつ経済的に合理的か？
早期返済を検討する価値があるのは、次のような場合です。
- 残高が少ないプラン1またはプラン4の借り手である場合（£5,000～£10,000未満）。プラン1の金利は低く（RPIまたはイングランド銀行の基準金利+1%のいずれか低い方）、残高はあまり増えません。いずれにせよ数年以内に完済することが明らかな場合、早期返済は少額の利息を節約し、給与明細から9%の控除を直ちに削除します。
- いずれにせよ全額返済する高所得者である場合。 年間£80,000以上を稼ぎ、帳消しになる前に確実に残高を完済する予定であれば、早期の一括返済は支払う総利息を減らします。ただし、金利と他の投資で得られる収益を比較してください — ISAが6%のリターンを生み出し、ローンが4%の金利を課す場合、投資する方が有利です。
- 永住のために移住する場合。 Student Loans Companyは、海外の借り手に対して、国別のしきい値に基づいて返済額を設定しますが、これは不利になる可能性があります。一部の移住者は、継続的なSLCの管理に対処するよりも、残高を完済することを好みます。
早期返済は毎月の手取り額にどう影響するか？
学生ローンを完済すると、給与明細から9%の控除がなくなります。プラン2で年間£40,000の給与の場合、これは毎月の手取り額が£80増えることを意味します。20%の所得税と8%のNIという限界税率と合わせると、しきい値を超える収入に対する総控除額は37%から28%に減少します。
プラン2で£40,000の場合の計算ツールを使用して、毎月学生ローンがいくらかかるかを正確に確認し、その後ローンなしの同じ給与と比較して、完済による月々の利益を確認してください。
早期返済の代わりに何をすべきか？
早期返済が合理的でない場合（帳消しになるため）、そのお金は他の場所に使う方が良いでしょう。
- 緊急資金を構築する — 簡単にアクセスできる普通預金口座に3～6ヶ月分の生活費を確保することは、ローンを過払いすることでは得られない安心感を提供します。
- 年金に拠出する — 20%または40%の税制優遇と雇用主のマッチングが得られます。これは、ほとんどの学生ローンの利息節約よりも優れています。
- ISAに投資する — 長期的な市場リターンは通常、学生ローンの金利を上回り、成長は非課税です。初めての住宅のために貯蓄している場合は、LISAガイドをご覧ください。
- 高金利の負債を先に清算する — クレジットカード、当座貸越、自動車ローンは通常、学生ローンの金利よりもはるかに高い金利を課します。