"Всегда досрочно погашайте ипотеку" — это распространенный совет, но всегда ли он верен? Ответ зависит от вашей ипотечной ставки, вашей налоговой ситуации и того, что бы вы сделали с деньгами вместо этого. Это руководство поможет вам принять решение с учетом налогов.
Гарантированная доходность досрочного погашения ипотеки
Досрочное погашение ипотеки дает вам гарантированный, безрисковый доход, равный вашей процентной ставке по ипотеке. Если ваша ставка составляет 4.5%, каждый дополнительный фунт, который вы платите, экономит вам 4.5% процентов — после уплаты налогов, потому что вы платите деньгами, с которых уже уплачены налоги, и экономия не облагается налогом.
Сравнение: инвестирование в ISA
Инвестиционный счет Stocks & Shares ISA исторически приносит примерно 7–8% годовых (долгосрочное среднее, не гарантировано). Весь рост не облагается налогом. Итак, вопрос в следующем: превосходит ли ожидаемая (но неопределенная) доходность в 7% гарантированную доходность в 4.5%?
Ключевое отличие: доходность инвестиций изменчива. В любой год вы можете получить 20% прибыли или потерять 15%. Досрочное погашение ипотеки гарантировано каждый раз.
Сравнение с пенсией
Пенсионные взносы получают налоговую льготу, которая значительно увеличивает эффективную доходность. Налогоплательщик с высокой ставкой, вносящий £1,000 через схему salary sacrifice, теряет из своего чистого дохода всего ~£580. Затем эти £1,000 растут без налогов. Это делает пенсии почти всегда лучше, чем досрочное погашение ипотеки, с чисто финансовой точки зрения — но вы не сможете получить доступ к этим деньгам до достижения возраста 57+ лет.
Когда досрочное погашение выигрывает
- Ваша ипотечная ставка выше ожидаемой инвестиционной доходности после уплаты налогов
- Вы цените гарантированное снижение долга и ежемесячных расходов
- Вы близки к полному погашению ипотеки и хотите получить психологическую выгоду
- Вы уже использовали по максимуму свои лимиты по ISA и пенсионным взносам
- Ваш чрезвычайный фонд полностью сформирован
Когда инвестирование выигрывает
- Ваша ипотечная ставка низка (менее 3%), а инвестиционные горизонты длительны (10+ лет)
- У вас есть неиспользованные лимиты по ISA или пенсионным взносам
- Налоговая льгота по пенсионным взносам значительно снижает эффективную стоимость
- Вам комфортно с инвестиционным риском
Гибридный подход
Многие люди делают и то, и другое: пенсионные взносы до уровня соответствия работодателя, затем ISA, затем досрочное погашение ипотеки оставшимися средствами. Это максимизирует налоговую эффективность, одновременно снижая долг.
Посмотрите вашу налоговую льготу по пенсионным взносам
Используйте калькулятор налоговых льгот по пенсионным взносам, чтобы увидеть эффективную стоимость взносов в пенсию по сравнению с использованием этих денег для досрочного погашения ипотеки. Основной калькулятор показывает вашу общую предельную ставку.